核心观点 - 文章认为CoreWeave是一只估值具有吸引力且增长迅速的AI股票 投资者应考虑在其股价进一步飙升前买入 [1] - 公司有望在2026年为投资者带来巨大收益 甚至可能使一些人在今年致富 [2] 公司估值与市场表现 - 公司股票当前交易价格仅为销售额的10倍 对于一家收入增长出色且具备长期增长动力的公司而言 这一估值颇具吸引力 [2] - 公司当前股价为96.04美元 当日涨幅0.35% [5] - 公司市值为480亿美元 52周价格区间为33.52美元至187.00美元 [5][6] - 若公司2026年收入达到120亿美元并以10倍市销率交易 其市值可能达到1200亿美元 远高于当前约500亿美元的市值 显示巨大上涨潜力 [11] 财务与运营表现 - 公司毛利率为49.23% [6] - 2025年第三季度 公司收入积压订单激增近四倍 达到556亿美元 远超其季度收入133%的增幅 [7] - 分析师预计公司2026年收入将激增136% 达到120亿美元 其健康的积压订单、增加的AI支出和产能扩张可能使表现超出预期 [10] 行业机遇与客户 - AI数据中心支出未见放缓迹象 预计2026年美国四大超大规模云服务商将投入高达7000亿美元建设数据中心以满足AI解决方案需求 [4] - 这一预计支出较去年增长近78% [6] - 公司是AI基础设施巨额支出的主要受益者 Meta Platforms和微软是其最大客户 AI专业公司OpenAI也授予了其大额合同 [6] 产能扩张与战略投资 - 公司正在建设配备英伟达最新高性能GPU的数据中心 这解释了其从需要AI计算能力的客户那里获得大量合同的原因 [8] - 公司近期获得了英伟达20亿美元的投资 这将有助于其更快地增加新产能 [9] - 截至2025年11月 公司运营着590兆瓦的活跃数据中心容量 并计划在未来12至24个月内上线超过1吉瓦的容量 英伟达的投资可能加速这一时间表 [9]