核心观点 - 重申对2026年上半年中国股市的乐观展望 刺激政策季可能持续至四月 [1] - 渐进式刺激措施与强劲的政策保证短期内可提振投资情绪 [1] 市场与政策展望 - 大规模刺激政策的可能性较低 [1] - 渐进式刺激措施的推出与强劲的政策保证短期内可提振投资情绪 [1] 公司观点与调整 - 刺激政策短期内可提振投资情绪 惠及首选股中的华润置地(01109)与美的集团(000333.SZ) [1] - 由于下游需求强劲带动涨价预期 将老铺黄金(06181)与金山云(03896)纳入首选名单 [1]