交易核心条款 - 赫伯罗特将以每股35.00美元现金收购ZIM，总股权价值约42亿美元 [1] - 每股收购价较2026年2月13日收盘价溢价58%，较2025年8月8日市场传闻前的未受影响股价15.50美元溢价126% [1] - 交易预计将于2026年底前完成，尚需获得ZIM股东、监管机构及以色列国（根据特别国家股要求）批准 [1][2] 交易战略意义与协同效应 - 合并将巩固ZIM的全球市场地位，并确保赫伯罗特作为全球第五大集装箱航运公司的地位 [1] - 合并后公司将通过扩大的全球网络（包括关键跨太平洋、亚洲区内、大西洋、拉丁美洲和东地中海航线）以及赫伯罗特参与的Gemini网络，为客户提供更广泛的服务 [1] - 合并将带来增强的能力，包括超过400艘现代化船队、超过300万标准箱的运力，以及预计2027年超过1800万标准箱的年货运量 [1] “新ZIM”的组建与安排 - 以色列私募股权基金FIMI将组建一家新的集装箱网络运营商和班轮服务提供商“新ZIM”，该公司将拥有自有吨位并在以色列注册 [1][2] - “新ZIM”将获得16艘船舶，专注于将以色列直接连接到欧盟、美国、地中海和黑海的主要港口 [1] - “新ZIM”将在初始阶段获得赫伯罗特的商业支持，并可接入赫伯罗特的Gemini网络 [1] - 赫伯罗特已与FIMI签订具有约束力的谅解备忘录，以色列国在ZIM持有的特别国家股预计将转移至FIMI新成立的子公司，此举旨在履行对以色列的持续安全班轮服务义务 [1][2] ZIM的历史业绩与转型 - 自2017年以来，ZIM从负权益状况发展成为财务和运营表现强劲的行业领导者 [1] - 自2021年1月首次公开募股以来，公司已向股东派发了57亿美元的特别股息，交易完成后，总资本回报将达约100亿美元，是五年前公司初始市值的五倍多，约为IPO募集资本的45倍 [1] - 公司船队现代化成果显著，已拥有46艘新造集装箱船，运力范围从5,300标准箱到15,000标准箱 [1] - 公司早期采用液化天然气技术，目前约占其运营运力的40%，并投资超过10亿美元更新船队设备 [1] - 公司通过开发数字解决方案、数据分析、商业智能和人工智能工具，在运营和商业卓越方面处于行业领先地位 [1] 公司背景与顾问 - ZIM成立于1945年，是一家全球领先的集装箱班轮运输公司，在90多个国家开展业务，为全球300多个港口的大约33,000名客户提供服务 [2] - Evercore担任ZIM的财务顾问并出具了公平意见，Meitar Law Offices和Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP担任法律顾问，Barclays出具了第二份公平意见，IGB Group担任战略传播顾问 [2]