文章核心观点 - 人工智能的快速发展导致电力需求激增，现有电网无法满足，这正驱动科技巨头亚马逊等公司积极投资和确保新的电力供应基础设施，特别是核能[1] - 美国50年来首次颁发新型核燃料许可证，这打破了小型模块化反应堆部署的最大瓶颈——高丰度低浓铀燃料供应，使核能从理论走向实际执行，以支持人工智能等关键基础设施[2][3] - 对于投资者而言，这不仅是能源故事，更是基础设施故事，人工智能的持续扩张依赖于稳定、强大的电力供应，而核能，特别是随着燃料供应链的重启，正成为解决方案的核心[4] 行业动态与驱动因素 - 人工智能消耗电力的速度快于电网的供应能力，这是推动能源基础设施投资的紧迫现实[1] - 小型模块化反应堆被视为为人工智能基础设施供电的关键技术，而高丰度低浓铀燃料是其运行的先决条件[2] - 铀供应链的战略重要性突然提升，核能发展进入执行阶段[3] 公司战略与行动 - 亚马逊的业务战略已从单纯建设数据中心，扩展到为其确保动力燃料[1] - 亚马逊与X-Energy公司合作，目标是在2039年前部署5吉瓦的核能发电容量，这足以为数百万家庭或全球一些最大的人工智能集群供电[2] - Centrus公司是美国少数拥有高丰度低浓铀浓缩能力的公司之一，这使其成为关键的国内供应商[3] - Cameco公司作为全球最大的铀生产商之一，将从不断增长的结构性需求中获益[3] 关键进展与影响 - 50年来首个新型核燃料许可证的颁发，标志着核燃料供应链正式重启[2][4] - 这一突破解决了小型模块化反应堆部署中的最大瓶颈，使得反应堆能够运行[2] - 燃料供应链的重启，首次在50年后正式恢复在线，为核能支持人工智能等需求铺平了道路[4]