核心观点 - 美国《平价医疗法案》市场因增强型保费税收抵免政策到期而面临剧变，导致参保家庭保费大幅上涨，迫使大量消费者转向保障不足的低保费计划，从而在全国范围内引发财务脆弱性风险 [1][3][4][6][9] 政策变动与市场冲击 - 增强型保费税收抵免政策于2021年推出并延长至2025年，该政策将标准银级计划的月保费上限设定为家庭收入的8.5%，并将补贴资格扩展至收入超过贫困线400%的人群，显著降低了参保家庭的负担 [2] - 该补贴政策于2025年底被共和党控制的众议院允许失效，导致联邦补贴大幅减少或完全取消，许多家庭因此失去获得抵免的资格 [4][5] - 补贴失效的影响自2026年1月1日起显现，早期指标显示市场注册人数相比往年出现下降 [6] 消费者成本与行为变化 - 数据显示，获得补贴的参保者年均保费支付额可能从2025年的888美元飙升至2026年的1,904美元，同比增长114% [1] - 面对保费飙升，许多消费者为维持较低月付而转向保障不足的计划，例如选择保费约每月157美元但免赔额高达18,000美元、自付费用上限达20,000美元的青铜计划 [3][8] - 这种选择低保费但牺牲实际保障的模式在各州和不同收入阶层中普遍出现，导致全国范围内财务脆弱性加剧 [9] - 对于许多家庭而言，进入医疗系统的成本在一夜之间翻倍 [4] 行业趋势与风险转移 - 消费者为应对成本上升，正将“保障不足”（购买低于其实际需求的保险）作为主要的应对机制 [7] - 选择青铜计划或高免赔额计划的风险在于高昂的自付费用，若发生医疗危机可能迫使家庭承担医疗债务，同时可能因惧怕费用而推迟必要的医疗护理，导致整体人口健康状况下降及病情恶化 [8] - 寻求可负担性的需求可能驱使部分消费者转向保障不足或短期的私人计划，这些计划通常存在显著的保障缺口、排除已有疾病，并可能导致意外账单 [11] - 低保费计划虽然吸引人，但往往掩盖了可能导致投保人在实际需要医疗服务时面临破产的财务风险 [12] 地方性补救措施与局限性 - 部分州正尝试通过引入州级资助的补贴来缓冲联邦补贴消失的冲击 [9] - 例如，康涅狄格州州长宣布为该州健康保险交易所提供1.15亿美元资金，以帮助面临联邦补贴消失的特定居民；加州、科罗拉多州、马里兰州、马萨诸塞州和新墨西哥州也宣布了州级支持措施 [10] - 然而，这些州级计划并非永久性保障，且无法帮助佛罗里达州和德克萨斯州等拥有大量补贴领取者的州的居民 [11] 消费者应对策略 - 最有效的策略是专注于降低总体财务风险，而非仅仅关注月保费 [13] - 消费者应确保其收入预测更新准确，特别是当收入接近关键资格门槛时，因为补贴金额取决于家庭收入 [13] - 比较计划的所有部分至关重要，包括保费、免赔额和自付费用上限，并评估在不同计划下应对灾难性医疗事件的情况，有时略高的保费能提供好得多的保障 [14] - 对于30岁以下或因低收入符合困难豁免资格的人，ACA框架下的灾难性计划可作为最后手段，它们提供较低的保费，并在满足高免赔额后覆盖基本福利，可作为应对最坏情况的安全网 [15] - 无论选择何种计划，消费者都应核实其医疗服务提供者是否仍在网络内以及必需药物是否仍在承保范围内，以避免额外自付费用 [15] - 明智的做法是在可持续的月度预算内，寻找可能提供的最高保障级别，以确保医疗事件不会演变成永久性的财务灾难 [16]