文章核心观点 - 分析师认为Netflix是一家根基稳固的娱乐公司 拥有极高的用户留存率和巨大的经营杠杆 长期增长前景明确 [1] - 分析师提出 收购华纳兄弟探索公司可能为Netflix带来更高的用户参与度 [1] - 分析师的投资哲学是寻找具有长期增长跑道、股东友好型资本配置且稀释率低的优质复利型企业 其当前高确信度持仓包括优步、谷歌和布鲁克菲尔德 [1] 分析师背景与投资方法论 - 分析师是一名高确信度投资者和独立分析师 专注于以折扣价积累优质复利型企业 [1] - 其投资理念基于通过长期稳健的复利而非投机来积累财富 [1] - 主要关注的行业包括科技、自动驾驶汽车、物流和金融科技等 [1] - 方法论涉及深入的基本面分析 以识别市场对公司护城河或前景存在根本性误解的、风险不对称的机会 [1] - 以严格的量化思维应对市场 利用数据驱动模型在各种牛熊情景下进行压力测试 [1] - 投资目标是利用市场错位 实现投资组合年化15%或更高的复利增长 [1]