市场概况与指数表现 - 美国股市于2026年2月16日周一因总统日休市 但标普500和道琼斯工业平均指数期货在清淡的假日交易中微涨0.4% [1] - 截至上周五收盘 道琼斯工业平均指数微涨51点或0.10% 收于49,500.93点 该指数当周曾触及50,512点的历史盘中高点后回落 [2] - 标普500指数微涨0.05%至6,836.17点 而纳斯达克综合指数下跌0.22%至22,546.67点 受半导体和软件公司大幅抛售拖累 [2] 行业与个股表现分化 - 防御性板块和金融股重获投资者青睐 资金从高估值科技股轮动流出 上周五领涨个股包括耐克上涨3.18%和联合健康上涨3.16% [3] - 科技板块面临“AI疲劳”带来的阻力 英伟达股价上周五下跌2.21% 苹果下跌2.27% 导致部分科技巨头当周跌幅近8% [3] - 在波动中 AppLovin股价上周五飙升6.4% 分析师看好其利用AI颠覆广告业务的潜力 [5] 人工智能主题情绪转变 - 市场主要叙事围绕人工智能情绪转变 2025年的无限乐观在2026年初转变为投资者对巨额资本支出即时回报的质疑 [4] - 微软和谷歌的AI相关利润率受到审视 博通和亚马逊上周表现疲软 [4] 重点公司动态 - 特斯拉仍是市场焦点 公司正应对消费者 discretionary 需求变化和全球竞争 [5] - 零售领域 市场关注沃尔玛 其财报将拉开密集财报周的序幕 并为美国消费者健康状况提供检验 [5] 未来市场事件与经济数据 - 美联储将于周三公布1月政策会议纪要 投资者将寻找央行在1月CPI降至2.4%的多年低点后仍暂停降息周期的线索 [6] - 企业财报将从周二起主导市场 除沃尔玛外 市场还将关注Palo Alto Networks、迪尔公司和Booking Holdings的业绩 这些结果对判断近期向“价值股”的板块轮动是否持续至关重要 [7] - 周五将发布2025年第四季度GDP初值和核心PCE物价指数 分析师预计GDP增长将放缓至3.0%左右 低于前一季度的4.4% 部分受去年43天政府停摆的持续影响 若数据显示经济韧性伴随通胀降温 可能为市场在明日恢复全面交易后的反弹铺平道路 [8]