文章核心观点 - 英伟达、博通和台积电的股票预计将进一步飙升，它们是抓住人工智能建设热潮的必然选择 [1][2] - 人工智能支出预计将在2026年达到新高，超大规模企业正在数据中心和计算设备上投入创纪录的资金 [1][2] - 这三家公司目前已从中获利丰厚，并且随着巨额支出的持续，未来几年可能会赚取更多利润 [3] 人工智能资本支出与行业趋势 - 亚马逊、Alphabet和Meta Platforms公布了2024年资本支出计划，总额超过5000亿美元（按预测范围中点计算），这还未包括微软的支出 [5] - 这些资金将用于建设数据中心和购买内部设备，芯片可占数据中心建设成本的近一半 [6] - 全球数据中心资本支出预计到2030年将达到每年3万亿至4万亿美元，远高于当前水平 [9] - 生成式人工智能的初步应用证明在基础设施上投入巨资是合理的，企业都不愿落后 [9] - 生成式人工智能的真正益处可能在未来数年才会完全显现 [8] 主要受益公司分析 - 英伟达和博通：是此轮支出的最大受益者，因为芯片是数据中心的主要成本构成 [6] - 台积电：将持续成为巨大受益者，因为它制造了英伟达和博通设计的大部分芯片 [6] - 英伟达财务数据：当前股价182.81美元，市值4.4万亿美元，毛利率70.05% [7][8] - 增长预测：华尔街分析师预计，英伟达2027财年（截至2027年1月）营收将增长64%，博通2026年营收将增长51%，台积电2026年营收将增长34% [13] - 估值：尽管增长前景强劲，但这些公司的股票并未较同行存在显著溢价，当前价格被视为极佳的买入机会 [11][14]