文章核心观点 - 自2022年底人工智能热潮以来 Palantir和Nvidia的股票均获得巨大涨幅 但华尔街分析师普遍认为两者目前仍被低估 其中Palantir的预期上涨空间更大 [1][2] Palantir Technologies (PLTR) 分析 - 公司专注于数据集成、分析平台及AI软件开发 其独特优势在于使用“前向部署工程师”直接与客户合作 在核心平台上构建定制应用 [4] - 公司构建了以“本体论”决策框架为核心的分析平台 集成的机器学习模型形成反馈循环 随着数据积累能提供更深入精确的洞察 被Forrester Research评为AI决策平台领导者 [5] - 公司基本面表现强劲 营收增长已连续10个季度加速 第四季度“Rule of 40”得分（营收增长加非GAAP运营利润率）达到127% 表现卓越 [6] - 公司定位为企业AI平台标准 该市场预计到2033年将以每年38%的速度增长 但公司股票当前市盈率为205倍 估值昂贵 尽管其未来三年盈利预计年增长45% [6] - 根据30位分析师的数据 Palantir股票的目标价中位数为每股199美元 较当前约132美元的股价有51%的上涨空间 [8] - 公司当前股价为131.34美元 市值3130亿美元 毛利率为82.37% [9] Nvidia (NVDA) 分析 - 作为AI加速器市场领导者 Nvidia在GPU领域占据80%至90%的营收份额 其GPU性能在MLPerf基准测试中持续领先 [10] - 公司的强大竞争力源于其“全栈战略” 将顶级GPU与其他硬件（CPU、互连、网络解决方案）结合 构建机架级计算平台 并提供无与伦比的代码库和框架生态系统 支持广泛的AI应用开发 [11] - 该战略使公司能够优化系统级性能和能效 并将可触达市场扩展到GPU之外 涵盖AI应用训练、部署和管理的整个基础设施 [12] - 分析师普遍预期Nvidia将在激烈的竞争中保持其在AI基础设施市场的领导地位 预计未来三年盈利将以每年38%的速度增长 这使得其当前45倍的市盈率估值显得相对便宜 [13] - 根据74位分析师的数据 Nvidia股票的目标价中位数为每股250美元 较当前约183美元的股价有37%的上涨空间 [8] 行业与市场背景 - 人工智能领域的兴趣在2022年11月ChatGPT发布后激增 自那时起 Palantir股价上涨了1650% Nvidia股价上涨了980% [1] - 企业AI平台市场预计到2033年将以每年38%的复合年增长率增长 [6]