市场情绪与配置 - 美银月度基金经理调查显示市场情绪仍处于“极度看涨”状态但进一步资产增值似乎更难实现 [1] - 接受调查的162名基金经理管理资产规模达4400亿美元其现金配置比例从1月创纪录低点的3.2%上升至3.4% [1] - 投资者在资产配置上仍大幅超配大宗商品和股票并深度低配债券 [1] 宏观与盈利预期 - 宏观乐观情绪进一步改善对全球经济“繁荣”的预期达到自2022年2月以来的最高水平 [2] - 对盈利增长的预测超过10%为自2021年以来最强劲的预期 [2] 企业行为与风险认知 - 创纪录比例的受访者认为公司支出过于激进首席投资官们现在更倾向于加强资产负债表而非增加资本支出 [2] - 人工智能泡沫再次被投资者列为最大的尾部风险之首 [2]