文章核心观点 - 文章认为英伟达、台积电和博通三家公司在人工智能领域占据关键地位 受益于数据中心支出的空前增长 未来五年股价均有潜力突破500美元 [2][5] - 尽管当前股价与目标价差距不同 但基于行业增长前景和公司具体预期 三家公司均有望在未来五年内实现股价大幅上涨 [2][7][8] 公司与股价目标 - 英伟达当前股价约为190美元 需上涨163%才能达到500美元的目标价 [2][8] - 台积电当前股价约为375美元 需上涨33%才能达到500美元的目标价 [2][7] - 博通当前股价约为340美元 需上涨47%才能达到500美元的目标价 [2][7] - 基于平均目标价 博通一年目标价约为460美元 台积电约为420美元 预计两者股价可能在两年内接近500美元 五年内肯定超过 [7] 行业增长驱动力 - 人工智能是三家公司的共同主题 英伟达和博通是高端计算单元的主要设计商 台积电为两者制造逻辑芯片 [5] - 数据中心资本支出的空前增长为AI硬件领域带来巨大增长动力 [5] - 台积电管理层预计 其AI相关芯片收入在2024年至2029年间的年复合增长率将接近60% [6] - 英伟达预计 到2030年全球数据中心资本支出将增长至3万亿至4万亿美元 [6] - 仅四大超大规模云服务商就预计在2026年投入6500亿美元资本支出 [6] 公司具体增长前景 - 英伟达预计大型科技公司2026年的数据中心支出将达到6000亿美元 而分析师预计该公司今年营收为2130亿美元 [8] - 若英伟达能持续占据数据中心支出的三分之一 且该市场在五年内达到3万亿美元 则其营收可能达到1万亿美元 是当前营收的5倍 [8] - 若英伟达实现1万亿美元营收 其股价将轻松实现上涨163%以达到500美元的目标 [8]