市场潜力与预测 - 到2035年，由人工智能驱动的机器人和自主机器市场有潜力增长至万亿美元规模，比当前市场大几个数量级 [1] - 自主车辆将引领市场发展，其次是无人机，然后是更复杂的通用人形机器人 [1] - 大脑（智能）、肌肉（机械）和电池技术的进步正将人工智能机器人推向一个拐点，这将设定未来十年的投资议程 [1] 行业范式与价值链 - 机器人和其他现实世界“物理人工智能”的发展标志着从以数字为中心的人工智能的范式转变 [2] - 物理人工智能将建立一个比第一波人工智能产品更多样化、更深厚的“价值链” [2] - 中国目前在人形和工业机器人部署方面占据主导地位 [2] 主要参与公司与应用领域 - 巴克莱分析师确定了近200家可能在未来十年参与该主题的公开发行人，其中100家至少有一支未偿还的公司债券 [2] - 汽车制造商正成为潜在的主要参与者，同时机器人系统在仓储、物流和零售领域的部署也在增长 [3] - 例如，梅赛德斯-奔驰集团使用英伟达的Omniverse“以最小干扰虚拟改造工厂”，特斯拉在第四季度财报电话会议上重点讨论了机器人 [3] 核心技术支撑与供应链 - 支撑该技术的软件和硬件包括半导体和基础设施提供商，如台积电、三星电子和英伟达 [4] - 关键部分还包括“执行物理任务的机器人硬件和运动系统”以及为这些平台提供能源支柱的电池 [4] - 电池制造商方面提到了中国的亿纬锂能和宁德时代 [4] 生态构建者与当前部署 - 赋能者公司包括制造完整机器人的公司（如特斯拉）和通过开发技术“塑造更广泛生态系统”的公司（如亚马逊） [5] - 向物理人工智能的转变已在大规模物流和零售运营中显现，例如亚马逊和沃尔玛 [5] - 亚马逊在其履约网络中运行着超过100万台机器人，但这可能仍只是长期潜力的一小部分 [5]