合作概览 - Meta与英伟达宣布达成覆盖多年的重磅合作协议 将在其AI数据中心部署数以百万计的英伟达芯片 包括最新的独立CPU及下一代Vera Rubin系统 [1] - 具体财务条款未披露 但分析师指出合作规模很可能达到数百亿美元 预计Meta相当大一部分资本开支将投向英伟达 [1] - 消息公布后 Meta股价盘后上涨超1% 英伟达盘后上涨近1% 而AMD股价则下跌约4% [1] 合作内容与技术细节 - 合作广度明显扩大 Meta将成为首家在数据中心大规模单独部署英伟达Grace中央处理器的企业 这是该CPU首次实现真正意义上的大规模独立部署 [2] - 该CPU主要面向推理和“智能体”工作负载设计 是Grace Blackwell或Vera Rubin机架的关键配套组件 下一代Vera CPU计划于2027年在Meta数据中心投入使用 [2] - 协议除算力芯片外 还涵盖英伟达的网络技术 包括用于GPU互联的Spectrum-X以太网交换机 以及为WhatsApp等产品AI功能提供支持的安全技术 [3] - 双方工程团队将展开深度协同设计 共同优化并加速Meta最前沿的AI模型 [3] 公司战略与资本开支 - 此次合作延续Meta“为全世界每个人提供个人级超级智能”的长期愿景 [1] - 该协议是Meta整体基础设施扩张计划的一部分 公司承诺到2028年在美国投入约6000亿美元用于数据中心及相关基础设施建设 [2] - Meta计划在2026年将AI相关资本开支提高至最高1350亿美元 [1] - 公司目前规划建设30座数据中心 其中26座位于美国 两大AI数据中心项目正在施工中 分别是规模1吉瓦的Prometheus项目和规模高达5吉瓦的Hyperion项目 [2] 供应链与行业动态 - Meta并未将所有筹码押注在英伟达 正考虑在2027年于数据中心引入谷歌的张量处理器 相关消息一度导致英伟达股价下跌约4% [3] - 公司还在自研芯片 并继续采用AMD的产品 随着AI算力需求激增 英伟达供应持续紧张 行业巨头正积极寻找“第二供应源” [3] - 英伟达Blackwell架构GPU积压订单数月 下一代Rubin GPU近期才进入量产阶段 通过此次协议 Meta被认为锁定了较为充足的现有及下一代算力供应 [3] 模型进展与市场反应 - 在模型层面 Meta正研发名为“Avocado”的新一代基础模型 作为Llama系列的继任者 但去年春季发布的最新版本未在开发者社区引发强烈反响 [4] - 近几个月来 Meta股价走势剧烈波动 其AI战略持续引发华尔街分歧 公司去年10月因激进AI投入遭遇三年来最惨单日跌幅 但在今年1月公布强于预期的营收指引后 股价又一度大涨约10% [4]