13F季度报告与机构持仓 - 13F报告是管理资产规模达1亿美元或以上的机构投资者每季度必须向美国证券交易委员会提交的披露文件 提供了对顶级机构投资者持仓的罕见洞察 内容包括证券名称、类型、持有股数或合约数、持仓公允市场价值及其在投资组合中的占比[1] - 报告需在每季度结束后45天内提交 2025年第四季度的截止日期为2月17日 所有大型投资者已完成申报[2] - 尽管13F数据可能存在滞后 但它为投资者提供了宝贵的透明度 揭示了大型机构投资者的动向 在人工智能热潮全面展开的背景下 华尔街巨头的人工智能相关建仓操作尤为值得关注[2] 机构投资者的人工智能相关布局 - Stanley Druckenmiller建仓布鲁姆能源：其最新13F报告显示 对布鲁姆能源进行了6400万美元的建仓 该投资逻辑在于人工智能数据中心需求呈指数级增长将带动能源需求 布鲁姆能源通过其技术将天然气和氢气等燃料高效、低排放地转化为可靠电力 帮助大型科技公司为数据中心供电[2][3] - Ray Dalio增持大型科技股：尽管对美国的财政赤字状况表示担忧 但仍在第四季度通过桥水基金增持了多只“美股七巨头”股票 包括6.95亿美元的英伟达、4.87亿美元的Alphabet、3.95亿美元的微软以及3.88亿美元的亚马逊[3][6][7] - 英伟达加码对英特尔转型的押注：继去年宣布与英特尔达成多年期战略合作并投资50亿美元后 英伟达在上个季度继续增持英特尔 目前英特尔占英伟达投资组合的50.30%[4][6] - 贝莱德重仓人工智能基础设施：全球最大资产管理公司贝莱德披露了价值8亿美元的Nebius持仓 该持仓环比大幅增长39.418% 此类大型机构投资者通常采取长期分批建仓的策略[5] - David Tepper加倍押注美光科技：以集中、高信念投资闻名的David Tepper在第四季度将其美光科技的持仓增加了一倍 押注人工智能驱动的存储芯片短缺将持续[8] 行业趋势与投资启示 - 人工智能数据中心需求正在加速增长 并带动了相关能源和半导体基础设施领域的投资机会[2][3][8] - 13F报告作为监测“聪明资金”动向的重要工具 为希望与全球最成功投资者保持投资方向一致的投资者提供了路线图[9]