美国通胀数据 - 美国1月消费者价格指数环比上涨+0.2%，低于预期的+0.3%，为7月以来最小涨幅[1] - 1月整体通胀年率从12月的+2.7%放缓至+2.4%，低于预期的+2.5%[1] - 1月核心CPI环比上涨+0.3%，同比上涨+2.5%，均符合预期[1] 美国股市动态 - 上周五华尔街主要股指涨跌互现，软件股上涨，CrowdStrike Holdings上涨超+4%，ServiceNow上涨超+3%[2] - 受比特币价格上涨超+4%推动，加密货币相关股票上涨，Coinbase Global飙升超+16%，成为标普500指数中涨幅最大的股票，Strategy在纳斯达克100指数中领涨，涨幅超+8%[2] - Applied Materials上涨超+8%，因这家美国最大的芯片制造设备供应商公布的第一财季业绩超预期，并给出了异常强劲的第二财季指引[2] - Constellation Brands暴跌超-8%，成为标普500指数中百分比跌幅最大的股票，因该酒精饮料公司宣布首席执行官变更[2] - 今日盘前交易中，“七巨头”股票走低，Meta Platforms和Nvidia下跌超-1%[19] - 芯片股在盘前交易中下跌，Micron Technology下跌超-2%，Advanced Micro Devices和Intel下跌超-1%[19] - Dollar General在盘前交易中下跌超-1%，因Rothschild & Co. Redburn将其评级从中性下调至卖出[19] - ZIM Integrated Shipping Services在盘前交易中飙升超+35%，因德国航运巨头赫伯罗特同意以42亿美元收购该公司[20] - Norwegian Cruise Line Holdings在盘前交易中上涨超+7%，因《华尔街日报》报道称维权投资者Elliott Investment Management已持有该公司超10%的股份并计划推动变革[20] 市场情绪与关注点 - 投资者持续关注企业不断膨胀的人工智能预算以及该技术对科技以外行业的潜在颠覆性影响[4] - WisdomTree的Aneeka Gupta指出，市场存在“对人工智能支出是否足够盈利的持续焦虑、对竞争的担忧，以及在强劲上涨后从最拥挤的交易中广泛去风险化”[4] - 3月标普500电子迷你期货下跌-0.40%，纳斯达克100电子迷你期货下跌-0.85%，表明在长周末后华尔街可能低开，因对人工智能的担忧继续打压市场情绪[5] - 投资者本周关注一系列美国经济数据，特别是PCE通胀数据和第四季度GDP初值、美联储最新政策会议纪要以及多家知名公司的财报[3] 美联储政策与利率预期 - Edward Jones的James McCann表示，CPI报告短期内可能不会改变美联储的政策，今年晚些时候有进一步宽松的空间，但这取决于通胀更令人信服地回落至目标水平[6] - 芝加哥联储主席Austan Goolsbee表示，如果通胀有望达到2%的目标，央行可能会进一步降息，但目前情况并非如此，通胀率“卡在3%”[6] - 美国利率期货市场定价显示，美联储3月会议维持利率不变的概率为92.2%，降息25个基点的概率为7.8%[7] - 市场参与者将关注周三发布的美联储1月27-28日会议纪要，以评估支持维持利率不变和主张降息的官员之间的辩论[9] - 美联储上月连续三次降息后维持利率不变，汇丰分析师认为1月会议纪要可能详细说明支持观望与支持降息的论点[9] - 市场观察人士还将密切关注多位美联储官员本周的讲话[10] 本周经济数据与事件 - 本周主要亮点是12月美国核心个人消费支出价格指数，这是美联储偏爱的通胀指标[8] - 第四季度美国国内生产总值初值也将受到密切关注，该数据涵盖了一段包括有史以来最长联邦政府停摆的时期[8] - 其他值得注意的数据发布包括美国耐用品订单、核心耐用品订单、新屋开工、营建许可、工业生产、制造业生产、费城联储制造业指数、初请失业金人数、贸易帐、成屋签约销售、谘商会领先经济指数、个人支出、个人收入、标普全球制造业PMI初值、标普全球服务业PMI初值、新屋销售以及密歇根大学消费者信心指数[8] - 今日投资者将关注纽约联储编制的帝国州制造业指数，经济学家预计2月数据为6.4，1月为7.7[12] - 债券市场方面，基准10年期美国国债收益率报4.028%，下跌-0.59%[12] 欧洲市场 - 欧洲斯托克50指数今早上涨+0.02%，在因对人工智能颠覆各行业的担忧引发数日波动后试图企稳[13] - 公用事业、保险和医疗保健股周二上涨，矿业股因金属价格回落而下跌，国防股亦下滑[13] - 英国国家统计局数据显示，英国第四季度失业率升至疫情以来最高水平，薪资增长放缓，这给了英国央行下个月降息的理由[13] - 最终数据确认德国1月年通胀率升至2.1%[13] - ZEW经济研究所报告称，德国2月投资者信心意外下降，突显欧洲最大经济体复苏的脆弱性[13] - 投资者注意力转向欧元区PMI数据以及欧洲央行官员的评论[13] - 公司新闻方面，在瑞银将其评级从中性上调至买入后，Avolta AG上涨超+6%[13] - 今日发布的数据显示，英国截至12月的三个月不包括奖金的平均收入为4.2%，符合预期[14] - 英国截至12月的三个月失业率为5.2%，弱于预期的5.1%[14] - 德国1月CPI环比上涨+0.1%，同比上涨+2.1%，均符合预期[14] - 德国2月ZEW经济景气指数为58.3，弱于预期的65.8[14] - 欧元区2月ZEW经济景气指数为39.4，弱于预期的45.7[14] 亚洲市场 - 日本日经225指数收盘下跌-0.42%，因缺乏新的催化剂促使投资者获利了结[15][16] - 科技股是周二跌幅最大的板块之一，对人工智能驱动的颠覆的持续担忧继续打压成长型股票，软银集团暴跌超-5%，拖累基准指数下跌187点[16] - 金融和工业股亦下跌，能源和汽车股上涨限制了跌幅[16] - Tokai Tokyo Intelligence Laboratory的高级分析师Ryotaro Sawada表示，“催化剂实在太少了，我们看到了一些技术性获利了结”[16] - 日本债券周二上涨，因在人们对日本央行提前加息的预期减弱之际，五年期政府债券拍卖的需求自9月以来首次增加[16] - 路透社报道，由于偿债成本上升，日本三年后的年度债券发行量可能跃升28%[16] - 公司新闻方面，Sumitomo Pharma上涨超+7%，因日本卫生部本周将审查该公司用于晚期帕金森病的iPS细胞衍生疗法[16][17] - 投资者本周关注日本的贸易和通胀数据，预计后者将放缓但仍接近日本央行的目标[17] - 日经波动率指数收盘下跌-3.90%至29.82[17] - 中国上证综合指数因农历新年假期休市，中国大陆金融市场将于2月24日周二重新开放[15][18] 公司财报与持仓 - 第四季度企业财报季接近尾声，但本周仍有几家知名公司计划发布财报，包括Walmart、Palo Alto Networks、Cadence Design Systems、Analog Devices、Booking Holdings、Deere & Company和Constellation Energy[11] - 本周将开始出现伯克希尔·哈撒韦等主要投资者详细说明持仓和交易的季度13F文件，揭示第四季度的投资组合变化[11] - 今日美国财报焦点公司包括Medtronic、Palo Alto Networks、Cadence Design Systems等[20]