市场观点与选股方法 - 沃顿商学院杰里米·西格尔教授认为市场前景乐观，但需克服美联储主席更迭、政府摊牌以及最高法院对特朗普数十亿美元关税裁决这三大障碍 [2] - 市场正经历轮动期，价值股相对于成长股出现四年多来最大涨幅，向价值股的轮动被视为整体市场健康的积极因素 [3] - 选股方法基于Finviz筛选器、Seeking Alpha和Insider Monkey数据库，筛选远期市盈率低于14且股价低于40美元的股票，并按对冲基金持有数量升序排列 [6] - 关注对冲基金持仓股票的原因是，模仿顶级对冲基金的选股策略可能带来超额收益，相关策略自2014年以来回报率达427.7%，超越基准264个百分点 [7] Enterprise Products Partners L.P. (EPD) - 公司是一家北美中游能源公司，业务涉及天然气、天然气液体、原油、精炼产品和石化产品的运输、储存和加工 [13] - 2025财年第四季度营收为137.9亿美元，同比下降2.87%，但超出市场共识14.3亿美元；每股收益0.75美元，超出预期0.06美元 [11] - 季度业绩得益于天然气板块以及石化与精炼产品板块的显著增长，但被较低的油价所抵消 [11] - 分析师认为其业绩稳健且指引超出共识，但维持持有评级，因公司运营数据与最终模型财务结果之间存在显著差距 [12] - 富国银行分析师将目标价从36美元上调至38美元，Scotiabank分析师将目标价从35美元上调至37美元，均维持持有评级 [9][10] - 共有26家对冲基金持有该公司股票 [8] Energy Transfer LP (ET) - 公司是一家中游能源公司，拥有并运营美国最大的天然气、原油和天然气液体管道网络之一 [16] - 2025财年第四季度营收为253.2亿美元，同比增长29.57%，超出市场共识12.8亿美元；每股收益0.25美元，低于预期0.11美元 [14] - 第四季度天然气液体和精炼产品终端处理量增长12%，天然气液体运输量增长5%，增长动力来自数据中心和发电的强劲需求 [15] - 公司已开始向甲骨文在德克萨斯州的数据中心输送天然气，这是总计约9亿立方英尺/日的多个长期合同中的第一份 [15] - 公司将2026年调整后息税折旧摊销前利润指引上调至174.5亿至178.5亿美元，此前指引为173亿至177亿美元 [16] - 共有35家对冲基金持有该公司股票 [14]