能源板块市场表现与轮动 - 自2022年以来的三年间 能源板块分别录得下跌1.3%以及仅增长5.7%和8.7% 表现落后于大盘 在标普500十一大板块中排名靠后[4] - 自2025年10月29日纳斯达克指数见顶后 投资者从高风险高波动的科技股转向低风险低波动的防御性板块 这一避险行为与天然气价格飙升同时发生 使能源板块受益[4] - 进入2026年 能源板块迄今实现21%的年内涨幅 表现超越大盘及其他十个板块[5][7] 核能行业的复兴与驱动因素 - 核能复兴的讨论多集中于小型模块化反应堆或核燃料技术领域的未盈利公司 例如NuScale和Oklo等SMR制造商以及核燃料技术公司Lightbridge[5][6] - 为人工智能数据中心供电的需求成为焦点 推动了相关股票上涨 例如Oklo在2025年5月至10月期间涨幅超过521%[6] - 全球铀需求持续增长 预计到204年将翻倍 这利好那些拥有成熟运营、弹性供应链和稳定客户群的公司[6][7] 卡梅科公司的突出表现 - 卡梅科作为全球最大的公开上市铀生产商 在前期热门核能概念股回调时 其股价保持了稳健上涨[6] - 该公司股票在2026年迄今上涨近15% 过去一年涨幅约为136%[6] - 分析师对该股维持看涨 给出一致的买入评级 过去一年其股价已上涨135%[7]