公司战略与产品发布 - Robinhood推出名为Robinhood Ventures Fund I的基金 旨在向公众开放私人市场投资机会 为零售投资者搭建投资未上市私营公司的桥梁 [2][3] - 该基金计划在纽约证券交易所上市交易 通过首次公开募股向投资者出售自身股份来筹集资金 形成一个用于投资私营公司股权的固定资金池 [4] - 基金投资组合构成如下 Databricks占23.24% Revolut占14.30% Mercor占14.23% Airwallex占7.11% Boom Supersonic占7.11% Oura占7.11% Ramp占7.11% 现金及现金等价物占19.78% [3] 基金运作模式与特点 - 基金运作模式为 筹集资金后投资于Databricks等后期私营公司的股权、优先股或可转换工具 上市后投资者在纽交所交易基金份额 底层初创公司保持私有和非流动性 流动性体现在公开交易的基金载体上 [4] - 基金不像共同基金那样每日赎回份额 若投资组合公司如Databricks上市或被收购 基金持有的股权将转换为公开股票或现金 理论上可增强整体资产负债表并最终用于再投资 [5] - 对零售投资者的益处在于 无需最低投资额且无流动性问题 即可参与私人市场 并在投资周期中更早地获得风险敞口 [6] 投资组合与行业布局 - 基金明显青睐并看好企业软件/AI基础设施领域 该领域配置占比约23.4% 同时布局金融科技/支付/全球银行、前沿/工业/硬件、消费健康/可穿戴设备以及劳动力市场/AI招聘等领域 [3] - 重点持仓公司Databricks在2023年9月的一轮融资中估值约为434亿美元 而到去年末有媒体报道称其正寻求以约1300亿美元估值进行新一轮融资 较上一轮增长超过300% [7] - 投资组合中的Mercor是一个“AI驱动”的人才市场 介于人力资源科技和AI劳动力自动化之间 配置占比14.23% [3]