市场风格轮动 - 2026年初的一个主导主题是非科技股的回归 投资者开始重新思考人工智能热潮的潜在影响 并开始轮动至市场中更具防御性和价值导向的领域 [1] - 这种转变也极大地惠及了股息股 在投资者降低风险偏好的市场环境下 长期股息增长策略能够发挥作用 [1] 股息增长型ETF投资策略 - 股息增长型ETF适合长期买入并持有的投资理念 这类持仓通常具有持久性、高质量和现金充裕的特点 在充满挑战的经济环境中表现更稳健 股息收益有助于提升总回报 [2] - 列举了三只可长期持有的最佳股息增长型ETF [3] Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) - 该ETF追踪标普美国股息增长指数 投资目标是那些年度股息连续增长至少10年的美国大盘股 [4] - 通过剔除房地产投资信托基金和符合条件中收益率最高的25%股票 该基金虽非高收益选择 但提高了股息的质量和持久性 [4] - 前五大行业持仓为科技(27%)、金融(22%)、医疗保健(17%)、工业(11%)和必需消费品(10%) 高科技板块的高敞口源于其市值加权策略 持仓包括博通、微软和苹果 [5] - 投资组合的其余部分是周期性和防御性行业的良好混合 [5] Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) - 该ETF追踪道琼斯美国股息100指数 其选股标准结合了股息历史、资产负债表质量和高股息率 [6] - 该基金考虑股本回报率和现金流与负债比率等基本面因素 筛选出100只满足所有条件的成分股 [6] - 该基金去年的年度再平衡使其投资组合大量配置于能源(20%)和必需消费品(19%) 尽管该组合在2025年不受欢迎 但使其成为今年表现顶级的ETF [7] - 对科技板块的最低敞口(8%)近期也对其有利 从长期看 该投资组合充满了庞大、持久、能产生现金的业务 [7] - 在通胀受控的背景下 预计今年盈利将实现正增长 这种环境可能继续利好此类股票 [7]