公司评级与估值 - Stephens于2月3日对Ovintiv Inc. (NYSE:OVV)启动覆盖，给予“等权重”评级，目标价为44美元 [2][6] - 分析师认为公司股票估值具有吸引力，其2026年预估企业价值倍数仅为3.6倍，较大型石油同行平均水平的5.1倍低30% [2] 资产组合战略调整 - 公司计划剥离其在阿纳达科盆地的资产，此举预计可带来约35亿美元收入 [3] - 资产剥离所得将用于强化资产负债表，预计今年净债务减少超过65%，并增加股东回报 [3] - 公司于2月3日完成了此前宣布的对NuVista Energy的收购，交易价值为27亿美元 [4] - 此次收购预计将为核心富含石油的阿尔伯塔Montney地区增加约930口净万英尺当量井位及约14万英亩净土地 [4] 收购协同效应与前景 - 公司预计收购的资产在2026财年平均产量约为每天10万桶油当量 [4] - 预计每年将产生约1亿美元的成本协同效应，其中包括单井成本节省约100万美元，与公司当前Montney地区的钻井成本一致 [4] - 首席执行官表示，此次收购与计划中的阿纳达科资产剥离相结合，将精简和提升资产组合质量，帮助达成或超越债务目标，并使公司在北美最具价值的二叠纪和Montney盆地拥有显著的库存持续性优势 [4] 行业地位与背景 - Ovintiv Inc. 是一家领先的北美勘探与生产公司，专注于开发其高质量、多盆地的资产组合 [2] - 公司被列入“随着紧张局势升级，值得购买的12支最佳原油股”名单中 [1]