金融排斥的现状与范围 - 非正规经济中的交易活动（如现金买卖、借贷）通常未被纳入传统信用评分模型，这与发展中市场以现金交易和未注册商业为主的现实脱节 [1] - 在发展中市场，金融排斥主要源于缺乏可见性，大量人口从事非正规经济导致银行服务不足，他们的生计依赖现金支付、海外汇款及邻里家庭式非正规生意 [2] - 金融排斥在发达经济体同样严重，美国估计有约560万无银行账户人口，相当于挪威或爱尔兰的总人口，2021年报告显示欧盟有1300万、英国有110万无银行账户人口 [3] 金融排斥的核心障碍 - 当前全球金融排斥问题的主要支撑因素超出了信用评分，包括繁琐的客户准入流程、可靠数字基础设施有限以及机构的风险厌恶 [4] - 金融排斥的现实由两个看似矛盾但同样真实的方面主导：一是数百万无银行账户或银行服务不足人群的关键障碍是缺乏信贷渠道，二是缺乏信用记录虽仍重要但已非维持这种排斥的主要障碍 [5] - 当今的金融排斥已超越缺失信用记录，高摩擦的准入流程、薄弱的数字基础设施和贷款机构的风险厌恶等隐性壁垒使数百万人无法获得银行服务，即使在发达经济体也是如此 [6] 数字足迹与替代数据带来的机遇 - 许多被排斥人群经济活跃且精通数字技术，拥有智能手机，其财务生活在线进行，包括支付账单、通过各类应用跨境转账以及使用通讯工具协调工作，这形成了强大的数字足迹 [7] - 数字活动为传统贷款模型未充分利用的数字足迹提供了独特机会，可向初次接触正规金融的个人提供信贷，挑战在于如何向金融机构证明这些数字足迹及个人的可信度 [8] - 信用价值可通过信用记录以外的数据确定，来自消费者手机活动、交易行为甚至社交媒体存在的数据可作为替代指标，这提供了不依赖过时模型的风险评估方法，也可作为传统信用评分的补充 [14] 技术与基础设施的挑战 - 数字活动在创造机会的同时也带来壁垒，传统的客户准入流程依赖于稳定的4G网络和可数字验证的身份证明，而金融包容性的最大障碍之一是消费者拥有的技术（通常是智能手机）与有效使用数字金融服务所需基础设施之间的差距，这对农村或低收入城市地区人群尤为紧迫 [9] - 传统金融机构的准入流程基于高速可靠连接和大量文件的假设，而许多发展中市场的现实已被移动优先的金融科技彻底改变，新的数字金融服务跳过了这些复杂、高摩擦的遗留系统，设计了极其简单快速的准入流程 [10] - 新的准入方式通过利用替代验证方法（如移动钱包交易历史或社交身份数据）优先考虑包容性，这为不同金融和数字素养的消费者有效缩小了差距 [11] 金融机构的风险与信任困境 - 传统贷款模型建立在历史数据之上，这对许多发展中市场的消费者不可得，向无正式信用记录的个人提供信贷对大多数银行而言风险过高，导致尽管信贷需求强烈，机构仍不愿投资这些服务不足的市场 [12] - 这形成了一个恶性循环，正规贷款机构先入为主的风险厌恶扼杀了开发适合这些消费者需求的金融产品的任何动力，传统信用评分模型保持不变，替代的信任形式未被探索 [13] - 金融机构与技术公司之间的合作有助于弥合信任差距，银行与金融科技公司开发的混合系统可以汇集专业知识和资源，允许消费者通过同意共享的数字活动建立信任，这不仅提高了对个人财务行为的可见性，也为贷款机构提供了基于比信用记录更广泛、更动态的指标来负责任地提供信贷的途径 [15] 未来方向与解决方案 - 消费者需要更简单、更易访问的准入流程，以考虑基础设施和身份验证的限制，贷款机构则必须愿意采用更灵活的信任模型，利用数字足迹和替代数据源做出明智的贷款决策 [16] - 通过重新思考“信用价值”的构成，可以创建一个支持消费者和金融机构的包容性金融生态系统，打破使银行厌恶风险并阻碍创新的循环是唯一的前进道路，全球几乎所有经济体（无论是发达还是发展中）都将受益 [16]