市场整体表现 - 道琼斯工业平均指数下跌271.87点至49,390.79点，跌幅0.55% [1][23] - 标准普尔500指数下跌25.42点至6,855.89点，跌幅0.37% [23] - 纳斯达克综合指数下跌76.03点至22,677.60点，跌幅0.33% [23] - 市场回吐了周三部分涨幅，因交易员重新评估风险 [1][23] 主要下跌驱动因素 - 地缘政治紧张局势升级，前总统特朗普表示将在10天内决定是否对伊朗发动军事打击 [2][7][8][23] - 原油价格大幅上涨，WTI原油上涨2.34%至每桶66.57美元，布伦特原油上涨2.18%至每桶70.72美元 [7][17][24] - 沃尔玛尽管第四季度业绩超预期，但全年盈利指引令投资者失望 [1][7][11][23] - 资产管理类股票因Blue Owl Capital收紧流动性消息而遭大幅抛售 [1][7][9][14][15][23] 行业与公司动态：零售业 - 沃尔玛第四季度业绩超预期，截至1月31日的财年总收入达7135亿美元 [10][24] - 沃尔玛第四季度电子商务同比增长24%，广告收入增长37%，其广告平台Walmart Connect增长33% [10][24] - 亚马逊2025年净销售额达7169亿美元，略微超过沃尔玛的7135亿美元，成为全球营收最高的公司 [12][24] - 亚马逊的增长不仅源于零售，也来自云计算和技术服务，亚马逊网络服务是收入增长的关键驱动力 [12][24] 行业与公司动态：软件与科技 - 软件即服务股票面临压力，行业领袖警告生成式人工智能可能取代高达50%的企业软件任务 [2][16][23] - Salesforce股价下跌超过1%，Intuit下跌2%，Cadence Design Systems下跌3% [19] - 纳斯达克指数对人工智能情绪变化敏感，即便是小言论也可能引发资金从高估值成长股中轮动 [16] 行业与公司动态：资产管理 - Blue Owl Capital宣布在出售14亿美元贷款资产后将收紧投资者流动性，引发抛售 [14][24] - Blue Owl股价下跌超过9%，Blackstone下跌6%，Apollo Global Management下跌5% [19] - 此举引发了对整个私人信贷市场流动性的担忧，抛售拖累了金融股，并显著加剧了道指下跌 [15][24] 行业与公司动态：能源与大宗商品 - 因地缘政治紧张局势，能源市场立即做出反应，交易员担心中东军事行动升级会导致供应中断 [17][24] - 更高的油价可能推高通胀预期，使美联储政策前景复杂化，并给运输、航空和工业公司带来压力 [17][24] - 黄金期货上涨9.40美元至每盎司5,018.90美元，维持在5000美元心理关键水平之上 [8][24] - 比特币交易价格接近66,518美元，上涨0.11%，以太坊下跌1.40%至1,926.27美元 [8][24] 行业与公司动态：航运与工业 - 全球航运股表现强劲，SonicShares全球航运ETF创下历史新高，自2021年推出以来已上涨60% [5][21][23] - Pan Ocean股价飙升8%，HMM上涨5%，Mitsui O.S.K. Lines上涨超过2%，Okeanis Eco Tankers和Hafnia各上涨3% [21][24] - 工业股和周期性消费品股可能从基础设施投资和人工智能驱动的效率提升中受益 [18][21] - 与电网相关的公司因能源需求上升而持续吸引长期兴趣 [18][21] 市场轮动与资金流向 - 市场策略师认为周四的下跌反映了更广泛的板块轮动，标志着标普500指数内部领导力的变化 [18][24] - 资金正从“科技七巨头”等科技巨头流向实体经济的支柱产业 [5][23] - 华尔街正同时应对财报季、地缘政治风险、板块轮动和人工智能颠覆 [6][23] 关键监控变量 - 美国与伊朗紧张局势的发展，任何军事行动确认都可能进一步推高油价并打压股市 [22] - 企业盈利指引，投资者希望明确2025年的增长预测 [22] - Blue Owl行动后私人信贷和另类资产的流动性状况 [22]