SoFi Technologies 核心观点 - 尽管股价短期可能疲软 但公司以数字银行为核心的增长故事依然稳固 [1] - 会员数量持续以温和速度增长 预示着收入将温和增长 而盈利增长将更为迅速 [2] - 公司2025年财报显示 收入同比增长37% 调整后净利润同比增长111% [4] - 管理层预计下一年度收入增长30% 每股收益增长54% [4] - 卖方分析师预计每股收益在2027年增长31% 2028年增长17.5% 2029年增长近14% [6] - 随着盈利增长 股价有望随之上涨 看涨逻辑清晰 [7] SoFi Technologies 财务与市场数据 - 当前股价为19.29美元 当日下跌1.30% [5] - 公司市值为240亿美元 [6] - 52周股价区间为8.60美元至32.73美元 [6] - 毛利率为61.06% [6] Citigroup 核心观点 - 花旗集团可被视为一只被低估且处于增长复苏中的银行股 [8] - 自2023年底以来 股价大幅上涨 主要得益于首席执行官Jane Fraser领导的长期转型成功 [9] - 转型措施包括精简业务和积极的股份回购 推动了运营业绩的稳步改善 [9] - 公司2024年收入增长3% 盈利增长38% 2025年剔除一次性项目后 收入增长6.5% 盈利增长26.7% 每股收益增长35%至7.97美元 [11] - 公司持续实施成本削减措施 包括近期宣布的从3月开始的裁员计划 其零售银行和财富管理部门的持续整合也可能带来增长和成本协同效应 [12] - 卖方分析师预计2026年和2027年每股收益将分别达到10.23美元和12.03美元 [12] - 若结合估值重估 股价可能有进一步显著上行空间 当前远期市盈率仅为10.8倍 低于美国银行和摩根大通等同行12至14倍的估值水平 若估值重估 股价到2027年可能上涨超过50% [13] Citigroup 财务与市场数据 - 当前股价为115.56美元 当日下跌0.61% [10] - 公司市值为2070亿美元 [10] - 52周股价区间为55.51美元至125.16美元 [10] - 股息收益率为2.04% [11]