核心观点 - 公司股价在Needham & Company LLC下调目标价后出现跳空低开 但该机构仍维持“买入”评级 市场对公司2026年盈利指引远低于预期及成本压力反应负面 [2][6] - 分析师评级呈现分歧 综合评级为“持有” 平均目标价52.24美元 略高于当前股价 [3] - 公司第四季度每股收益超预期 但营收同比下降且未达预期 2026年盈利指引显著低于市场共识 引发担忧 [6][7] 股价表现与市场反应 - 股价跳空低开：Needham将目标价从54.00美元下调至52.00美元后 股价从前收盘价50.82美元跌至开盘价47.61美元 跌幅显著 [2] - 近期交易数据：最新成交价为48.3020美元 成交量为1,702,446股 [2] - 技术指标：公司50日移动均线为48.85美元 200日移动均线为47.87美元 [5] 财务数据与估值 - 市值与比率：公司市值为95.5亿美元 市盈率为负4.45 债务权益比为0.37 流动比率为0.60 速动比率为0.45 贝塔系数为0.48 [5] - 第四季度业绩：营收为26.6亿美元 同比下降2.7% 且低于分析师预期的27.1亿美元 每股收益为1.21美元 超出分析师共识0.04美元 [7] - 盈利能力：股本回报率为正8.67% 但净利率为负16.41% [7] - 2026年指引：每股收益指引区间为4.61至4.82美元 显著低于市场共识的约5.42美元 营收指引也略低于共识 [6][7] - 当前财年预期：卖方分析师平均预计公司当前财年每股收益为6.35美元 [7] 分析师评级与目标价 - 评级分布：共有5位分析师给予“买入”评级 10位给予“持有”评级 3位给予“卖出”评级 [3] - 平均评级与目标价：根据MarketBeat数据 公司当前平均评级为“持有” 平均目标价为52.24美元 [3] - 近期机构调整：Needham维持“买入”评级但下调目标价至52美元 Evercore将目标价从53美元下调至50美元并给予“跑赢大盘”评级 UBS将目标价从47美元上调至50美元并给予“中性”评级 Piper Sandler将目标价从50美元下调至45美元并给予“中性”评级 Roth Mkm设定了58美元的目标价 [3][6] 股息与股东回报 - 股息上调：董事会将季度股息从0.47美元上调至0.48美元 增幅约2.1% 年化股息为1.92美元 股息收益率约为4.0% [6][8] - 除息与派息日：除息日为3月6日 派息日为3月20日 [8] - 派息比率：目前派息比率为负17.60% [8] 机构持仓变动 - 机构持股比例：机构投资者持有公司78.46%的股份 [4] - 近期增持案例：SBI Securities Co Ltd在第四季度增持了84.1% 现持有534股价值约25,000美元 Clearstead Trust LLC在第二季度增持了952.8% 现持有558股价值约27,000美元 [4] - 新开仓位：Root Financial Partners LLC、GoalVest Advisory LLC、Basepoint Wealth LLC等在最近季度新建了价值约25,000至26,000美元的仓位 [4] 业务与战略 - 公司简介：Molson Coors Beverage是一家跨国酿酒和饮料企业 由加拿大的Molson和美国的Coors于2005年合并而成 主要开发和销售啤酒及即饮产品 [9] - 核心品牌：旗下品牌包括Coors Light、Molson Canadian、Miller Lite、Blue Moon、Carling和Staropramen等 [9] - 业务拓展：除核心啤酒业务外 公司已扩展到相邻品类以迎合不断变化的消费者口味 [10] - 战略沟通：管理层近期在纽约消费者分析师小组会议上进行了演讲 阐述了战略和成本行动细节 [6] 风险与挑战 - 成本压力：公司警告称 更高的铝成本（关税/投入成本）将对2026年利润产生重大压力 [6] - 需求疲软：价格敏感的消费者需求疲软 也将对利润构成压力 [6] - 盈利前景：2026年指引预示着销售额持平及利润两位数下降 [6]