核心观点 - 高盛与BTIG分析师均看好杜克能源 维持“买入”评级 并上调或重申目标价 主要基于其大幅提升的资本投资计划、稳健的财务指引以及对数据中心需求等增长动力的信心 [1][3][4][5] 资本投资与增长战略 - 公司更新了五年资本投资蓝图 总额从先前预测的870亿美元大幅提升至1030亿美元 [3] - 该投资计划预计将推动费率基础以9.6%的复合年增长率扩张 直至2030年 [3] - 公司重申了到2030年每年5%-7%的每股收益增长指引 并预计从2028年起增速将向指引范围的上半部分加速 主要受数据中心贡献推动 [4] - 高盛认为该指引保守 预计每股收益平均增速将更接近8% 主要得益于可能强于预期的电力需求增长 [4] 财务表现与分析师评价 - 高盛于2月11日将公司目标价从141美元上调至142美元 并维持“买入”评级 [1] - BTIG分析师Alex Kania于同日重申“买入”评级和141美元目标价 [5] - 公司第四季度调整后每股收益为1.50美元 几乎与BTIG及市场普遍预期的1.49美元持平 这印证了公司实现目标和执行战略的可靠历史 [5] - 分析师赞扬了公司在发电资产和能源供应协议积压订单方面的扩张 以及数据中心发展计划的“去风险方法” [6] - 分析师注意到公司更新了融资策略 将股权发行增加了一倍 认为这是一个“值得关注的领域” 但对整体执行保持乐观 [6] 公司业务概况 - 杜克能源是一家位于北卡罗来纳州夏洛特的电力控股公司 [7] - 公司运营多元化的发电资产组合 包括核能、煤炭、天然气、水力、太阳能和电池储能 [7]