NVIDIA 2025年第四季度13F文件核心观点 - 全球市值最高的半导体公司NVIDIA公布了其2025年第四季度的13F文件 披露了其投资组合的变动 作为人工智能基础设施热潮的领导者 其投资动向备受市场关注 [1] - 文件不仅揭示了NVIDIA认为有投资价值的股票 更凸显了其在人工智能和半导体生态系统内的战略布局 核心要点在于其增持、清仓以及维持不变的标的 [2] 投资组合变动概况 - NVIDIA的公开股票投资组合在2025年第四季度发生显著变化 新增了3只股票并清仓了4只股票 [5] - 新增的三家公司为英特尔、新思科技和诺基亚 其中对英特尔和新思科技的投资已在2025年通过新闻稿提前宣布 [2] 新增核心持仓分析 - 英特尔现已成为NVIDIA最大的持仓 截至第四季度末 持有超过2.14亿股英特尔股票 价值约79亿美元 这约占其公开股票投资组合总值的61% [3] - NVIDIA于2025年9月宣布了这笔投资 初始以每股23.28美元的价格购入50亿美元 自宣布以来 英特尔股价上涨近50% 其中在新闻发布后立即飙升了23% [3] - 新思科技是全球电子设计自动化行业的两大巨头之一 其软件对设计先进芯片至关重要 并拥有作为半导体设计“构建模块”的关键知识产权 [3] - 截至第四季度末 NVIDIA持有超过480万股新思科技股票 价值超过22亿美元 [3] - NVIDIA于2025年12月宣布以每股414.79美元的价格购入20亿美元新思科技股票 自宣布以来 该公司股价上涨超过5% [3] 战略布局意图 - 对英特尔和新思科技的投资并非单纯为了财务回报 更侧重于战略协同 [4] - 通过投资英特尔 NVIDIA致力于扩大其在x86中央处理器生态系统内的影响力 [4] - 英特尔和新思科技现为NVIDIA前两大持仓 但公司间的协同远不止于股权关系 [5] 其他投资动向 - 在新增持仓的同时 NVIDIA从其一笔新云投资中退出 但维持了在CoreWeave和Nebius的持仓 [5]