核心观点 - 分析师普遍看好Viking Therapeutics (VKTX) 的股价前景 其当前共识目标价92.94美元较现价高出200%以上 其中BTIG分析师Justin Zelin给出的目标价125美元更是高出当前价值300%以上[1] - 市场对这家尚未盈利的生物制药初创公司的关注 主要集中在其核心候选药物VK2735上 该药物目前处于治疗肥胖症的3期临床试验阶段[2] 核心产品VK2735 - VK2735是一种胰高血糖素样肽-1 (GLP-1) 药物 与礼来公司的Orforglipron或诺和诺德的Wegovy属于同类药物 其基础科学原理在申请FDA最终批准时应易于被接受[3] - 与同类药物相比 VK2735的竞争优势在于其耐受性 尽管疗效并不优于更成熟的减肥疗法 但该药物的使用者坚持用药的时间远长于其他基于GLP-1的减肥方案[4] - 该药物目前正通过皮下注射进行3期疗效试验 同时其口服剂型也正在进行2期试验 这为未来的给药方式和市场推广增加了潜在灵活性[5] 市场环境与潜在机会 - 诺和诺德和礼来公司均已上市与VK2735非常相似的产品 相似选项间的细微差异对潜在用户而言可能意义不大[6] - BTIG的Zelin曾提出 Viking公司是潜在的收购目标 任何希望凭借一款成熟候选药物进入减肥药业务的制药公司都可能考虑收购它[5]