文章核心观点 - 亚马逊和Meta平台是两只值得在未来十年持有的一流成长股 它们都是市场领导者 拥有强劲的增长前景 且估值合理 [1] 亚马逊 - 公司在电子商务和云计算领域均占据市场主导地位 通过积极建设物流网络成为全球最大的电商平台 [3] - 公司正利用机器人和人工智能技术来进一步缩短配送时间并提升零售运营效率 这带来了巨大的运营杠杆效应 上季度北美地区营收增长10%的同时 营业利润跃升了24% [4] - 云计算部门亚马逊云服务是公司盈利能力最强的部门 也是增长最快的部门 上季度营收增速加快至24% 为三年多来的最高水平 [6] - 公司预计计算和人工智能服务将迎来巨大增长 因此已将今年的资本支出大幅增加至2000亿美元以抓住机遇 这将有助于AWS在未来几年继续保持强劲且加速的营收增长 [7] - 公司股票估值具有吸引力 基于2026年分析师预测的前瞻市盈率低于27倍 远低于实体零售同行沃尔玛和好市多超过40倍的前瞻市盈率 [8] - 公司当前股价为210.16美元 市值达2.3万亿美元 当日上涨2.59% [5] - 公司股票52周价格区间为161.38美元至258.60美元 毛利率为50.29% [6] Meta平台 - 公司是将人工智能应用于业务以推动增长的典范之一 同时股票估值低廉 前瞻市盈率仅为21倍 [9] - 上季度公司营收增长加速至24% 并预计第一季度营收增长将进一步加速至26%至34%之间 [11] - 人工智能是推动Meta增长的动力 该技术改善了其推荐引擎 向用户推送更多感兴趣的内容 从而延长了用户在其平台上的停留时间 这导致广告展示量同比增长了18% [12] - 公司还推出了人工智能工具 帮助广告商更轻松地创建更好的广告活动 并改善广告定位和转化率 从而实现了更优的定价 公司刚刚开始在广受欢迎的WhatsApp消息平台以及其新平台Threads上逐步投放广告 这将在未来几年推动增长 [13] - 公司当前股价为655.66美元 市值为1.7万亿美元 当日上涨1.69% [10] - 公司股票52周价格区间为479.80美元至796.25美元 毛利率高达82.00% 股息收益率为0.32% [10][11]