全球秩序与投资环境转变 - 桥水基金创始人瑞·达利欧认为，世界秩序已经崩溃，后1945年体系正在瓦解，全球正进入一个以无序、冲突和大国力量转移为标志的长期历史周期的后期阶段[4] - 国际关系正日益由“原始的力量动态”驱动，而非基于规则的合作，这类似于“丛林法则”，当强大国家发生争端时，它们依靠威胁和力量而非法律来解决问题[2][3] - 在这种“强权即公理”和“大国冲突”的阶段，当单个国家的力量超过全球机构时，这些国家将最终决定事件的走向[2] 战争与冲突时期的财富保值策略 - 在战争时期，保护财富非常困难，因为正常经济活动受限，传统安全投资不再安全，资本流动性有限，且为生存而战的国家会征收高额税收[1] - 战争时期的投资策略是卖出所有债务并买入黄金，因为战争通过借贷和印钞来融资，这会贬低债务和货币的价值，且市场存在不愿接受信贷的合理担忧[6] - 在重大冲突期间，货币的角色往往会改变，非盟国之间的货币和信贷常受质疑，而有形价值储存物（如黄金、白银或以物易物）则更广泛地被接受，成为“战争时期的硬通货”[7] 黄金作为避险资产的价值 - 黄金被视为传统的避险资产，因为它不能像法币一样被凭空印出，且不依赖于任何单一货币或经济体，在经济动荡或地缘政治不确定时期，投资者涌入会推高其价值[8] - 达利欧认为，人们的投资组合中通常没有配置足够多的黄金，在糟糕时期，黄金是非常有效的分散投资工具[9] - 过去12个月，金价已上涨超过70%[9] - 黄金IRA允许投资者在退休账户中持有实物黄金或黄金相关资产，结合了IRA的税收优势和黄金投资的保护性益处[10] 房地产作为生产性资产的作用 - 沃伦·巴菲特指出，如果发生重大战争，货币价值将会下降，因此持有货币是最后的选择，而应持有如农场、公寓楼或证券等资产[12] - 房地产是生产性、创收资产的典范，无论世界发生什么，人们都需要住所，公寓能持续产生租金收入[13] - 房地产能天然对冲通胀，通胀上升时，反映材料、劳动力和土地成本上升的房产价值通常会随之上涨，同时租金收入也倾向于增加[14] - 巴菲特曾表示，如果有人以250亿美元的价格出售全美1%的公寓楼权益，他会立即开支票购买，这凸显了其对该资产类别现金流能力的认可[13] 现代房地产投资途径 - 如今投资房地产无需巨额资金，例如Arrived等众筹平台允许投资者以低至100美元的资金购买租赁房屋的份额，从而获得该资产类别的敞口，且无需处理物业管理的琐事[15] - 投资流程包括浏览经筛选的房屋、选择购买份额，然后即可开始获得租金收入分配[16] - 另一个选择是mogul平台，它提供蓝筹租赁物业的份额所有权，为投资者带来月租金收入、实时升值收益和税收优惠，且无需高额首付或处理租客问题[17] - mogul由前高盛房地产投资团队创立，其在全国范围内手工挑选前1%的独户租赁住宅，使投资者能够以较低成本获得机构级品质的资产[18] - 该平台上的每处房产都经过严格审查，即使在最坏情况下也要求最低12%的回报率，整体平均年化内部收益率达到18.8%[19] 税收优化与退休账户策略 - 在经济压力和不平等加剧时期，通常会发生“革命性的大规模财富再分配”，包括“大幅增税”[20] - 因此，关注投资存放的账户类型至关重要，利用税收优惠退休账户是让资本长期复利增值的有效方式[20] - 对于拥有5万美元或以上投资组合的经验丰富的投资者，可以考虑通过固定费用的自主退休账户来分散投资[21] - 自主退休账户是一种税收优惠的个人退休账户，它允许投资者将资金分配到比银行或经纪公司提供的传统IRA广泛得多的另类资产范围，如房地产、加密货币、私营企业、贵金属和私人借贷[22] - IRA Financial托管超过50亿美元的退休资产，拥有超过25,000名客户，客户保留率达97%，并提供IRA审计保护[23] 个性化财务规划建议 - 鉴于每个人的财务状况（收入水平、投资目标、债务负担和风险承受能力）不同，最适合他人的策略未必最适合自己[24] - 对于不知从何开始的投资者，可以通过Advisor.com等平台联系经过审查的财务顾问，获得针对个人独特需求的策略指导[25] - 该平台可帮助匹配顾问，并提供免费的义务咨询[25]