宏观经济数据与政策 - 美国第四季度GDP年化季率增长+1.4%，低于预期的+2.8% [1] - 第四季度核心PCE物价指数年化季率增长+2.7%，高于预期的+2.6% [1] - 美国12月核心PCE物价指数环比增长+0.4%，同比增长+3.0%，均高于预期的+0.3%和+2.9% [5] - 美国2月S&P制造业PMI意外下降-1.2至51.2，低于预期的52.4 [5] - 美国12月个人支出环比增长+0.4%，强于预期的+0.3%；个人收入环比增长+0.3%，符合预期 [4] - 美国12月新屋销售下降-1.7%至74.5万套，好于预期的73万套 [5] - 美国2月密歇根大学消费者信心指数下修-0.7至56.6，弱于预期的57.3 [5] - 美国2月密歇根大学1年期通胀预期下修至3.4%（13个月低点），5-10年期通胀预期下修至3.3% [6] - 亚特兰大联储主席博斯蒂克发表鹰派言论，称保持利率适度限制是审慎的，预计2026年美国增长将给通胀带来上行压力 [6] - 市场预计3月17-18日美联储会议降息25个基点的概率为5% [8] - 欧元区2月S&P制造业PMI上升+1.3至50.8，为3.5年来最快扩张速度 [11] - 德国1月PPI同比下降-3.0%，降幅大于预期的-2.2%，为1.75年来最大降幅 [11] - 英国2月S&P制造业PMI意外上升+0.2至52.0，为1.5年来最高水平 [11] - 英国1月剔除汽车燃料的零售销售环比增长+2.0%，为20个月来最大增幅 [12] - 市场预计欧洲央行3月19日会议降息25个基点的概率为2% [12] 地缘政治与贸易政策 - 前总统特朗普向伊朗施压，要求其在10至15天内达成核协议 [1] - 最高法院裁定特朗普的全球关税无效，称其超越权限 [3] - 特朗普随后表示将根据《1974年贸易法》第122条征收10%的全球关税，并宣布所有基于第232条的国家安全关税和现有第301条关税继续完全有效 [2] - 第122条关税仅持续150天，延期需国会批准；第301条关税需进行国别调查 [2] 金融市场表现 - 美国股市周五早盘下跌后反弹，标普500指数收涨+0.69%，道琼斯工业平均指数收涨+0.47%，纳斯达克100指数收涨+0.87% [4] - 标普500和纳斯达克100指数创一周新高 [3] - 3月E-mini标普500期货上涨+0.69%，3月E-mini纳斯达克100期货上涨+0.86% [4] - 欧洲斯托克50指数上涨+1.18%，创历史新高；日经225指数下跌-1.12% [8] - 美国10年期国债收益率上升+1.2个基点至4.079% [9] - 10年期德国国债收益率下降-0.5个基点至2.737% [10] - 10年期英国国债收益率下降-1.5个基点至4.353%，曾触及14个月低点4.336% [10] 企业盈利与市场板块 - 第四季度财报季接近尾声，超过四分之三的标普500公司已公布业绩 [7] - 在已公布业绩的427家标普500公司中，74%的盈利超出预期 [7] - 标普500公司第四季度盈利预计同比增长+8.4%，为连续第十个季度同比增长；剔除“七巨头”后，盈利预计增长+4.6% [7] - “七巨头”科技股表现强劲，为大盘提供支撑：Alphabet收涨超+4%，亚马逊收涨超+2%，英伟达、Meta Platforms、苹果收涨超+1%；特斯拉微跌-0.03%，微软下跌-0.30% [13] - 芯片与AI基础设施股上涨：Lam Research收涨超+3%，美光科技和Analog Devices收涨超+2%，应用材料、KLA Corp、高通收涨超+1% [14] - 资产管理公司股价下跌：Ares Management收跌超-5%，Blue Owl Capital收跌超-4%，黑石集团收跌超-3% [15] - 网络安全软件股下跌：Cloudflare收跌超-8%，CrowdStrike Holdings收跌超-7%，Zscaler收跌超-5%，MongoDB收跌超-3% [16] 个股动态 - RingCentral收涨超+32%，因第四季度调整后EPS为1.18美元超预期，并给出全年调整后EPS指引4.76-4.97美元，高于共识预期的4.73美元 [17] - 康宁收涨超+7%，领涨标普500成分股，因瑞银将其目标价从125美元上调至160美元 [17] - Comfort Systems USA收涨超+6%，因第四季度营收26.5亿美元高于预期的23.4亿美元 [18] - Floor & Decor Holdings收涨超+4%，因第四季度调整后EPS为0.36美元，高于预期的0.34美元 [18] - Live Nation Entertainment收涨超+3%，因第四季度营收63.1亿美元，高于预期的61.1亿美元 [18] - Workiva Inc收涨超+3%，因预计全年总营收10.4亿美元，高于预期的10.2亿美元 [19] - GRAIL Inc收跌超-50%，因其多癌筛查产品未能达到主要终点 [19] - Akamai Technologies收跌超-14%，领跌标普500成分股，因预计全年调整后EPS为6.20-7.20美元，远低于共识预期的7.35美元 [20] - Copart收跌超-3%，因第二季度营收11.2亿美元，低于预期的11.7亿美元 [20] - 纽蒙特收跌超-2%，因预计2026年黄金产量将下降约-10%至530万盎司 [20] - 沃尔玛收跌超-1%，因汇丰将其评级从买入下调至持有 [21]