投资动向 - 资深投资者斯坦利·德鲁肯米勒管理的杜肯家族办公室管理着44亿美元资产 他此前持有英伟达股票但在2024年全部卖出 原因是认为其估值过高 但他表示若估值下降会考虑再次买入[1] - 德鲁肯米勒在去年第四季度并未买入英伟达 而是增持了Alphabet的股票 增持比例高达276% 目前持有385,000股 占其投资组合的2.6%以上[6][8] - 德鲁肯米勒的投资记录显示其长期投资能力出众 他运营杜肯资本管理公司三十年期间 实现了30%的平均年回报率且从未出现年度亏损[4] 公司估值与表现 - 英伟达的估值已显著下降 目前其前瞻市盈率约为24倍 而在2024年时该估值超过48倍[2] - 在德鲁肯米勒去年第四季度买入时 Alphabet是“美股七巨头”中估值第二低的公司 当时英伟达的前瞻市盈率约为39倍[6] - 目前英伟达的估值已低于Alphabet[11] - Alphabet当前股价为314.98美元 单日上涨4.00% 市值达3.8万亿美元 其52周价格区间为140.53美元至349.00美元[10] 人工智能业务与市场 - 英伟达是全球最受欢迎AI芯片的设计商 其芯片因速度和效率优势吸引大量客户 推动了公司盈利的爆炸性增长 市场普遍预测AI市场规模将在几年内达到万亿美元级别 这可能意味着英伟达的强势地位将长期持续[5] - Alphabet同样是AI革命的关键参与者 并通过其谷歌云业务提供AI产品和服务 在最近一个季度 谷歌云部门收入跃升48% 超过170亿美元 受对AI基础设施和解决方案的需求推动 该部门已连续多个季度实现稳健增长[9] - 对于谨慎的投资者而言 像Alphabet或亚马逊这类公司对AI的依赖程度低于英伟达 可能更具吸引力[13]