市场环境与动能股趋势 - 市场环境由持续的个人投资者资金流入所推动 在多数交易周内 盈透证券平台上交易最活跃的25只股票中绝大多数为净买入 即买入客户多于卖出客户 [1] - 标普500指数已逼近7000点 年初至今上涨1% 华尔街策略师预测其今年可能达到7800点 [2] - 尽管指数表现强劲 部分动能股相对于其盈利增长仍存在估值折价 许多公司盈利超出预期 但股价因估值倍数受压而未能完全反映此强势 [3] 选股方法与逻辑 - 筛选标准为市值至少20亿美元 过去三个月回报率至少20% 远期市盈率低于15 且50日移动平均线高于200日移动平均线 以表明看涨趋势 [7] - 使用2025年第三季度数据确定对冲基金持仓 并筛选出对冲基金持有最广泛的15只股票 按持仓基金数量升序排列 [7] - 关注对冲基金大量持仓的股票 因模仿顶级对冲基金的选股策略历史表现可超越市场 自2014年5月以来相关策略回报率达427.7% 超越基准264个百分点 [8] Liberty Energy Inc. (LBRT) 分析 - 花旗集团将目标价从21美元上调至32美元 原因是对公司实现并超越2029年3吉瓦产能目标充满信心 以及其在降低居民公用事业费用需求增强下的竞争地位 [9] - 高盛维持中性评级但将目标价从20美元上调至26美元 理由是对公司电力解决方案部门信心增强 包括最近的电力预留协议支持增长 以及同样预期公司支持到2029年部署3吉瓦电力产能 [10] - 公司子公司Liberty Power Innovations与Vantage Data Centers达成协议 未来五年内将为Vantage数据中心的最终用户提供高达1吉瓦的电力协议 [11] - 股价自2026年初以来上涨约45% 在2025年下跌7%后表现强劲 瑞银分析师Josh Silverstein将目标价从23美元上调至34美元 为覆盖该股分析师中最高 并重申买入评级 暗示较2月20日收盘价有27%上行空间 [12] - 公司是北美陆上石油、天然气和增强型地热能源生产商完井服务和技术的主要供应商之一 并拥有和运营Liberty Power Innovations LLC 提供先进的分布式电力和储能解决方案 [13] Edison International (EIX) 分析 - 瑞银将评级从买入下调至中性 主因是估值 但将其目标价从70美元上调约11%至78美元 [14] - 瑞银指出公司股价在过去六个月上涨约21% 表现远超同期仅上涨1%的道琼斯公用事业指数 基于其预测上行空间有限 故不支持买入评级 [15] - 瑞银认为近期风险回报平衡 Eaton火灾责任的可能解决具有支撑作用 但第二阶段野火立法仍需约六个月 短期内将压制股价 此外即将到来的加州州长选举带来政策和监管风险 [16] - 股价在2024年底触及约88美元峰值后 到2025年中几乎腰斩 2025年全年下跌25% 但自2026年初部分反弹 迄今上涨23% [17] - 分析师共识偏谨慎 持有或卖出评级占比53% 高于买入评级的47% 分析师预测的一年期目标价中位数为73美元 暗示1%的下行空间 [18] - 公司是一家公用事业控股公司 通过子公司发电和配电 其子公司南加州爱迪生公司为加州南部、中部和沿海地区的1500万住宅、商业、工业、公共机构、农业等客户供电 [18]