文章核心观点 - 上周AI板块整体上涨，但内部分化显著，半导体表现领先于软件，其中AppLovin、Tempus AI和Micron是表现突出的个股[1] - 个股表现主要受积极的分析师行动、强劲的财务业绩以及对AI基础设施需求的乐观预期驱动[1] - 市场焦点转向即将发布的英伟达财报，以判断其能否推动板块进一步上行[2] AI板块整体表现 - 上周VanEck Semiconductor ETF上涨1.79%，表现优于SPDR S&P 500 ETF Trust的1.13%和Invesco QQQ Trust的1.14%[1] - AI板块内部出现广泛分化，软件股在2026年表现挣扎，而半导体中的存储和网络等细分领域则表现强劲[1] 个股表现与驱动因素 AppLovin - 股价上周上涨11.24%，主要受摩根士丹利将其目标价上调至800美元并维持“增持”评级推动[1] - 公司AXON AI引擎驱动其移动广告平台，并带来显著业绩增长，2025年第四季度营收达16.6亿美元，同比增长66%，调整后EBITDA利润率达84%[1] - 尽管上周反弹，但股价较1月高点仍下跌约38%，当前股价约419美元，与分析师平均目标价668美元存在约59%的差距[1] Tempus AI - 股价上周上涨11.05%，此前发布的2025年第四季度初步报告显示营收为3.67亿美元，同比增长83%，总合同价值创纪录超过11亿美元[1] - 诊断业务部门表现突出，同比增长121%[1] - 公司净收入留存率达126%，表明现有客户支出持续增长[1] Micron Technology - 股价上周上涨4.01%，此前美国银行因AI基础设施对高带宽内存需求加速而上调其目标价[1] - 在其2026财年第一季度，云存储营收达52.8亿美元，同比增长近100%，毛利率为66%[1] - 在43位分析师中，有37位给予“买入”或“强力买入”评级[1] 其他值得关注的公司动态 - CoreWeave和Snowflake上周分别下跌7.07%和5.37%，因投资者转向业绩更清晰的公司[1] - 英伟达股价上周上涨3.83%，交易员在其2026财年第四季度财报发布前布局，预测市场显示对其盈利超预期的信心达93.5%[1] - 英特尔上周下跌5.73%，成为AI板块中表现最差的公司之一，尽管有引人注目的AI服务器CPU叙事，但利润率担忧持续施压股价[1] - Alphabet上周上涨3.03%，有报道称公司正积极探索在AI芯片市场挑战英伟达，并计划在2026年投入1750亿至1850亿美元的资本支出[1][2] 市场未来焦点 - 市场目前聚焦于英伟达定于2月25日盘后发布的2026财年第四季度财报，其营收指引已达650亿美元[2] - 关键问题在于英伟达的业绩指引是否足以推动整个板块再创新高[2]