港股市场表现与板块动向 - 春节假期后港股率先开市，恒生指数收涨2.53%，恒生科技指数收涨3.34% [2] - 科技股表现强势，中芯国际、美团涨超5%，华虹半导体涨超4% [2] - 黄金股走强，赤峰黄金涨约8%，紫金黄金国际涨约7% [2] - 通信设备板块大幅上涨，普天通信集团涨超30%，长飞光纤光缆收涨超14%，盘中一度涨超19%，市值达1500亿港元 [2] 驱动板块走强的关键因素 - 我国科学家在光通信和6G领域取得突破，实现光纤与无线通信系统跨网络融合，数据传输速率刷新纪录，成果发表于《自然》期刊 [4] - 展望2026年，全球AI“虹吸效应”显著，海外巨头如谷歌、Meta上调AI资本开支，国内字节跳动、阿里巴巴、腾讯等或进入AI算力大规模投入期 [4] - 机构看好“光、液冷、国产算力”三大核心主线，并建议关注AI应用、运营商、卫星互联网&6G等板块 [4] 假期期间基金重仓股表现 - A股休市期间，多只基金重仓的港股大幅走强，涨幅超过10%的个股包括长飞光纤光缆、万国黄金集团、中国中铁、赤峰黄金、来凯医药-B和中远海能等 [5] - 这些上涨个股主要集中于AI硬件上游、黄金、创新药和油运等板块 [5] 对A股节后行情的市场观点 - 历史数据显示，全A指数春节后1个交易日上涨概率为70%，节后5个交易日上涨概率为80% [7] - 节前流动性充沛，1月M2余额同比增长9.0%，社会融资规模存量同比增长8.2% [7] - 机构普遍认为A股结构性机会将持续，资源品及AI板块仍是资金主线，地缘政治避险需求与高景气行业业绩兑现有望助推相关板块 [7] - 申万宏源认为当前处于第一阶段上涨行情高位区域，维持中期还有“第二阶段上涨”的判断，驱动因素包括基本面周期性改善、科技产业趋势进入新阶段等 [8] - 兴业证券认为节前调整已释放风险，节后A股进入高胜率窗口，叠加海外与国内催化，看好节后迎来新一轮上行 [8] - 摩根大通看多中国资产，认为本轮“慢牛”核心逻辑在于业绩温和持续向好，当前中国市场业绩和经济增长处于“夏季”扩张阶段 [9]