事件概述与公司回应 - 国投资本针对旗下国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)的估值调整风波发布公告 表示将持续督促控股投资企业严守合规经营底线并切实履行主体责任[1] - 国投瑞银基金已发布专项工作方案 将对受估值调整影响的自然人投资者进行分层补偿[1] - 补偿方案对估值调整影响金额(由-17%调至-31.5%的部分)为1000元人民币以下的自然人投资者 按实际影响金额全额确定和解金额 该部分投资者占当日赎回投资者的比例超九成[1] - 经公司初步测算 预计该补偿方案将对2026年度归母净利润产生一定负面影响 影响金额低于2024年度经审计归母净利润的5% 不会对公司整体业务发展产生实质性影响[1] 事件起因与市场影响 - 事件导火索源于国际白银市场暴跌 1月30日COMEX白银期货价格大跌 超过上海期货交易所的白银期货涨跌停板限制[2] - 2月2日晚 国投瑞银基金决定参考白银期货国际主要市场价格对旗下基金持有的白银期货合约进行估值调整[2] - 受估值调整影响 国投白银LOF单日净值跌幅达31.5% 创公募基金单日下跌历史纪录[2] - 估值调整的争议焦点在于 基金公司在交易收盘后才发布估值调整公告 导致白天提交赎回申请的投资者在提交时预期亏损约17% 收盘后实际亏损却达31.5%[2] 产品结构与行业观点 - 行业专家指出 国投白银LOF是挂钩上海期货交易所期货合约的产品 产品本身存在一定结构性缺陷[2] - 该产品与普通基金不同 是挂钩期货的高风险基金 投资者需认清其高风险特性[2]