核心观点 - 瑞银维持对Accendra Health的“买入”评级，尽管将目标价从4美元下调至3美元，当前股价为2.61美元，显示分析师认为公司存在潜在机会[1] - 公司股票近期表现不佳，但基于2027年预期自由现金流，当前估值仅为两倍，表明股票可能被低估[2] - 公司面临重大挑战，包括利润率压力和资产负债表问题，但预计能够克服困难并在2027年恢复增长[2][3][4] 投资评级与估值 - 瑞银于2026年2月22日维持“买入”评级，目标价从4美元下调至3美元[1] - 当前股价为2.61美元，基于2027年预期自由现金流的估值仅为两倍，暗示潜在低估[2] - 公司市值约为2.0187亿美元[5] 近期股价表现 - 当前股价为2.61美元，日内上涨0.13美元，涨幅5.24%[5] - 当日交易区间在2.02美元至2.66美元之间[5] - 过去52周股价区间为1.84美元至10.43美元[5] - 当日成交量为1,982,366股[5] 财务与运营挑战 - 公司面临显著的利润率压力及具有挑战性的资产负债表[3] - 预计到2026年底，净杠杆率将达到4.9至5倍，表明债务水平相对收益较高[3] - 2026年因失去一份主要合同，预计将成为公司的业绩低点[4] 增长前景与催化剂 - 增长预计在2027年恢复，主要驱动力来自与联合健康合作带来的业务量增长[4] - 公司预计将克服当前挑战并改善其财务状况[3]