文章核心观点 - 文章认为，两家拥有至少50年连续股息增长记录的“股息之王”公司——Genuine Parts (GPC) 和 S&P Global (SPGI)——在2026年因市场抛售而估值处于历史低位，为寻求收益和增长的投资者提供了机会 [1] - 尽管两家公司股价年内均跑输标普500指数（涨幅不足1%），但分析师认为其股价有显著上行潜力，预期涨幅可能超过该基准指数历史平均水平的两倍 [1] Genuine Parts (GPC) 分析 - 公司计划在2027年第一季度前分拆为两家独立公司：Global Automotive（以NAPA汽车零部件连锁店为核心）和Global Industrial（以工业零部件业务为核心），旨在通过提升战略清晰度和运营专注度来释放价值 [1] - 2026年迄今股价下跌约4%，但分析师共识目标价约为145.67美元，较近期约118美元的收盘价有约23%的上行空间 [1] - 公布第四季度业绩后股价暴跌约15%，当季调整后每股收益1.55美元低于预期的1.82美元，营收60亿美元略低于预期的60.6亿美元，导致股价从业绩公布前水平累计下跌约22%，主要受北美汽车零部件需求疲软影响 [1] - 公司对2026年业绩给出指引：预计销售额增长3%至5.5%，调整后每股收益在7.50至8.00美元之间，尽管面临短期压力，但对现金流生成保持信心 [1] - 过去10年股息复合年增长率为5%，表明其未来仍可能是一只可靠的收益型股票，分析师估计其盈利年增长率可达8.5% [1] S&P Global (SPGI) 分析 - 2026年迄今股价下跌约20%，显著跑输大盘，但华尔街共识目标价为566美元，较近期约417美元的收盘价有约35%的上行空间 [1] - 股价大幅下跌源于市场对软件即服务及相关股票的广泛抛售（“SaaS-pocalypse”），投资者担忧人工智能的快速发展可能颠覆传统模式并降低对某些数据服务的需求 [1] - 公司给出的2026年调整后每股收益指引为19.40至19.65美元，低于19.96美元的共识预期，加剧了股价下跌 [1] - 市场担忧人工智能可能影响其分析和评级等业务板块，但考虑到其在信用评级（与穆迪共享寡头地位）和标普500等主要指数领域拥有持久的竞争优势，能产生高利润率、经常性收入，这种反应可能被夸大 [1] - 公司强大的现金流、此前多个季度的业绩超预期表现，以及将人工智能整合到产品中的举措，使其更可能适应并受益于技术变革而非被取代 [1] - 分析师预测未来五年每股收益复合年增长率为12%，过去十年股息复合年增长率为11% [1]