投资组合调整主题 - 亿万富翁投资者David Tepper在第四季度调整其投资组合 核心主题是减持人工智能芯片股 同时增持在人工智能基础设施上投入巨资的公司股票 [1] 对人工智能芯片股的减持操作 - 减持英伟达股份超过10% [2] - 减持超微半导体股份三分之二 [2] - 英伟达仍为其第七大持仓 [2] 对人工智能基础设施相关股的增持操作 - 将内存制造商美光科技的持仓增加两倍 因其高带宽内存与图形处理器集成以优化性能 [4] - 动态随机存取存储器目前处于需求高涨、供应短缺的巨大超级周期中 美光科技是切入该市场的优选标的之一 [4] - 增持台积电股份 该公司支持图形处理器和其他人工智能芯片的制造 [4] 对大型超大规模企业的增持 - 将部分资金投入三家在人工智能芯片上投入巨额资金的大型超大规模企业 [5] - 增持Alphabet股份近30% 使其成为第二大持仓 [6] - Alphabet云计算部门增长迅速并显现强劲运营杠杆 得益于使用自研定制人工智能芯片带来的成本优势 [6] - Alphabet拥有最完整的人工智能技术栈 包括自研芯片和世界级的Gemini人工智能模型 [6] - 增持Meta Platforms股份超过60% 使其成为第五大持仓 [7] - Meta是将人工智能融入业务以推动增长最成功的公司之一 并计划因此继续积极投资人工智能 [7] - 人工智能帮助提升广告展示次数和价格 公司刚刚开始在WhatsApp和Threads平台上提供广告 面临良好机遇 [7]