OpenAI资本支出计划更新 - 核心观点：OpenAI更新后的AI基础设施资本支出计划对微软和甲骨文构成利好 [1] - OpenAI计划到2030年在算力方面总计投入6000亿美元 [1] - OpenAI首席执行官曾表示计划到2033年在基础设施方面投入高达1.4万亿美元 [1] - 分析师认为更新后的预测与之前1.4万亿美元的承诺大体一致，资本支出明显集中在2030年之后 [1] - 测算表明，考虑到OpenAI可能计划到2030年每年在算力方面投入超过2000亿美元，其1.4万亿美元的规模目标仍可能实现 [1] 对微软和甲骨文的影响 - OpenAI的更新为其主要支持者微软及主要基础设施合作伙伴甲骨文描绘了积极前景 [1] - 随着现金消耗前景更明确以及OpenAI超过1000亿美元的融资即将完成，短期内降低了微软和甲骨文面临的OpenAI对手方风险 [1] - OpenAI更新后的2030年营收目标为2800亿美元，较此前2000亿美元的目标有所上调，主要来自企业业务 [1] - 如果OpenAI实现其目标，微软到2030财年应能额外获得120亿美元的收入分成，较市场一致预期高出4% [1] - OpenAI计划短期内大幅提高算力预算，但微软和甲骨文是否会直接受益于这部分新增支出仍不明确，尤其是在亚马逊据称参与本轮融资的情况下 [1]