市场表现 - 长假后首个交易日A股主要股指普遍高开并显著收涨 沪指涨0.87%至4117.41点 深成指涨1.36%至14291.57点 创业板指涨0.99%至3308.26点 科创50指数跌0.61%至1798.21点 北证50指数涨0.37%至1535.43点 [1] - 市场成交活跃 沪市成交额约9386亿元 深市成交额约12635亿元 创业板成交额约5970亿元 科创板成交额约2298亿元 北交所成交额约163.8亿元 [1] - 板块表现分化 油气开采、培育钻石、贵金属板块领涨 AI应用、影视院线、传媒娱乐、Sora概念、AI语料、旅游等板块遭遇显著调整 [1] 机构观点 - 巨丰投顾认为市场整体趋势向上 贵金属、有色金属、AI硬件、商业航天板块回暖 AI应用、人形机器人板块退潮 建议关注半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的中线增量机会 [2] - 中信证券指出AI Coding能力跃升导致全球有效代码规模进入指数级膨胀 实物生产价值扩张速度相对滞后 短期A股行业格局以制造和金融为主 受AI冲击相对较小 节后春季行情有望延续 涨价是一季度核心配置线索之一 [2] - 华泰证券认为A股春季行情可期 主题投资和景气投资预计好于高股息策略 主题投资关注出口链、服务型消费、机器人及AI应用 景气投资关注通信设备、小金属、稀有金属、建材、养殖业、电池、物流、光学光电子及黑色家电 [3] 政策与行业动态 - 最高人民法院表示2026年将制定证券市场内幕交易、操纵市场等民事赔偿司法解释 并研究私募基金、虚拟货币等新型金融案件司法应对举措 [4] - 春节假期期间高速公路电动汽车充电量创历史新高 日均充电量达1664.08万千瓦时 较去年春节日均增长52.01% 国家能源局将推动充电设施服务能力“三年倍增”行动 [5][6] - 海南省印发《推动“人工智能+”行动方案》 目标到2026年底形成4—5个人工智能行业应用示范 形成2—3个先进可用大模型并实现产业化应用 [7]