公司业绩概览 - Option Care Health公布了截至2025年12月31日的第四季度及全年财务业绩，公司是全美最大的家庭及替代场所输液服务独立提供商 [1] - 2025年，公司服务了超过315,000名患者 [2] - 首席执行官John C. Rademacher表示，团队在2025年第四季度及全年执行出色，提供了卓越的护理并取得了坚实的业绩，并对2026年行业长期积极增长趋势及公司服务更多患者的优势地位感到兴奋 [2] 第四季度财务亮点 - 净收入为14.654亿美元，同比增长8.8% [5] - 净利润为5850万美元，同比下降2.7% [5] - GAAP稀释后每股收益为0.37美元，同比增长5.7% [5] - 调整后EBITDA为1.26亿美元，同比增长3.7% [5] - 调整后稀释后每股收益为0.46美元，同比增长4.5% [5] - 当季回购了9500万美元的股票 [5] 全年财务亮点 - 净收入为56.495亿美元，同比增长13.0% [5] - 净利润为2.076亿美元，同比下降2.0% [5] - GAAP稀释后每股收益为1.27美元，同比增长3.3% [5] - 调整后EBITDA为4.713亿美元，同比增长6.2% [5] - 调整后稀释后每股收益为1.72美元，同比增长8.9% [5] - 经营活动产生的现金流为2.584亿美元 [5] - 全年回购了3.07亿美元的股票 [5] 2026年财务指引 - 预计2026年全年净收入在58亿至60亿美元之间 [6] - 预计调整后稀释后每股收益在1.82至1.92美元之间 [6] - 预计调整后EBITDA在4.8亿至5.05亿美元之间 [6] - 预计经营活动产生的现金流至少为3.4亿美元 [6] 损益表关键数据 - 第四季度净收入为14.654亿美元，去年同期为13.464亿美元 [13] - 第四季度净利润为5850万美元，去年同期为6013万美元 [13] - 全年净收入为56.495亿美元，去年同期为49.982亿美元 [13] - 全年净利润为2.076亿美元，去年同期为2.118亿美元 [13] - 全年营业利润为3.379亿美元，去年同期为3.218亿美元 [13] - 全年利息净支出为5456万美元，去年同期为4903万美元 [13] 资产负债表关键数据 - 截至2025年12月31日，总资产为34.558亿美元，2024年为34.217亿美元 [12] - 现金及现金等价物为2.326亿美元，2024年为4.126亿美元 [12] - 应收账款净额为4.736亿美元，2024年为4.097亿美元 [12] - 存货为4.711亿美元，2024年为3.881亿美元 [12] - 长期债务净额为11.541亿美元，2024年为11.046亿美元 [12] - 股东权益为13.264亿美元，2024年为14.042亿美元 [12] 现金流量表关键数据 - 全年经营活动产生的净现金为2.584亿美元，去年同期为3.234亿美元 [15] - 全年投资活动使用的净现金为1.611亿美元，主要用于收购物业和设备（4130万美元）及企业收购（净额1.172亿美元） [15] - 全年融资活动使用的净现金为2.773亿美元，主要用于回购公司股票及相关消费税（3.1亿美元）和偿还债务（1.802亿美元） [15] - 全年现金及现金等价物净减少1.799亿美元，期末余额为2.326亿美元 [15] 非GAAP财务指标调整 - 公司使用调整后净利润、调整后EBITDA和调整后稀释后每股收益等非GAAP财务指标 [10] - 调整后EBITDA定义为在净利润基础上，加回净利息支出、所得税费用、折旧与摊销、股权激励薪酬支出、债务清偿损失以及重组、收购、整合及其他费用 [10] - 管理层认为这些调整后指标提供了关于公司业务运营绩效的有用补充信息，并便于与历史运营结果进行比较 [11] - 第四季度调整后净利润为7323万美元，调整后EBITDA为1.26亿美元 [17] - 全年调整后净利润为2.81亿美元，调整后EBITDA为4.713亿美元 [17]