交易核心概览 - Advantage Solutions Inc (NASDAQ: ADV) 的间接子公司 Advantage Sales & Marketing Inc 宣布了其交换要约和同意征求的早期结果，旨在将2028年到期的6.50%优先担保票据交换为2030年到期的9.000%优先担保票据及现金，并对原契约进行重大修订 [2] - 截至2026年2月23日提前投标截止日，已有5.89883亿美元本金（占现有票据未偿还本金总额5.95087亿美元的99.13%）的持有人有效投标并同意相关修订 [3] - 同时进行的定期贷款交易也获得了超过99%本金金额的贷款人支持 [8] 交换要约与同意征求具体条款 - 在提前投标截止日前投标的持有人，每1000美元本金现有票据可获得946.77美元新票据本金和74.06美元现金 [6] - 在提前投标截止日后、到期日（2026年3月9日）前投标的持有人，每1000美元本金现有票据可获得925.94美元新票据本金和74.06美元现金 [6] - 除交换对价外，公司还将支付自上次付息日至结算日（预计为2026年3月11日）的应计未付利息 [6] - 交换要约和同意征求的撤回截止日已过，投标及同意不可撤销 [4] - 交换要约和同意征求的条件之一（至少99%本金金额的持有人投标）已在提前投标截止日满足 [7] 现有票据条款修订 - 同意征求旨在通过拟议修订，实质性取消原契约中几乎所有的肯定性条款、否定性条款、强制购买要约、控制权变更条款和违约事件条款，并移除其他某些条款 [2] - 拟议修订还包括终止子公司担保人提供的担保以及释放所有担保现有票据的抵押品 [2] - 公司、担保人、受托人和抵押品代理已签订补充契约以使上述修订、担保解除和抵押品释放生效 [4] 定期贷款交易 - 公司同时在进行定期贷款交易，包括征求贷款人同意修订现有第一留置权信贷协议，以及提供以新定期贷款和现金对价提前偿还现有定期贷款的报价 [8] - 截至公告日，代表超过99%本金金额的现有定期贷款贷款人已同意支持并参与该交易 [8] 公司背景 - Advantage Solutions Inc 是北美领先的全渠道零售解决方案机构，定位于消费品品牌与零售商之间 [13] - 公司通过数据和技术驱动的服务，利用其洞察力、专业知识和规模，帮助各种规模的品牌和零售商创造需求并将产品送达消费者手中 [13]