公司重组计划核心 - Amaero Ltd 已与 Amaero Inc (一家新成立的特拉华州公司，简称“Amaero US HoldCo”)签订协议实施计划，旨在通过与其股东和期权持有者达成安排计划，将公司及其子公司从澳大利亚迁册至美国 [1] - 若计划生效，Amaero US HoldCo 将成为 Amaero 集团的最终母公司 [1] 计划实施条件 - 计划实施需获得 Amaero 股东（针对股份计划）和期权持有者（针对期权计划）的批准，并满足某些监管和法院批准条件 [3] 计划内容与对股东的影响 - 根据股份计划，所有 Amaero 普通股将转移至 Amaero US HoldCo [4] - 作为对价，Amaero 股东在记录日持有的每一股 Amaero 股份将获得一份 Amaero US HoldCo 的 CHESS 存托凭证，该凭证代表 Amaero US HoldCo 普通股的 1/40 权益，并将在 ASX 继续以代码“3DA”交易 [4] - 根据期权计划，所有现有的未上市 Amaero 期权将被取消，作为交换，每位期权持有者在记录日持有的每一份期权将获得一份可收购 Amaero US HoldCo 普通股的未上市期权 [4] - Amaero 股东和期权持有者将在 Amaero US HoldCo 中保留与其先前在公司中持有的同等比例的经济利益 [4] - Amaero 集团的运营、管理和战略将保持不变 [4] 迁册主要动因 - 将集团定位于美国更大、更深的市场，以把握国防工业基础的持续增长以及主权制造和供应链的回流机遇，使现有股东受益，同时维持 ASX 上市地位 [5] - 提供接触更广泛的美国投资者群体的机会，这些投资者因市场参与者更多、更熟悉国防工业基础及主权制造和供应链公司，可能带来更强的估值和更高的股票交易流动性 [5] - 改善对成本更低的美国债务和股权资本市场的准入，这些市场比澳大利亚资本市场更大、更多样化，可能以更低成本为未来增长融资 [11] - 由于 Amaero US HoldCo 将成为美国特拉华州公司，该计划可能简化集团未来在美国进行合并、出售或收购交易的公司结构，增加其对战略伙伴的吸引力 [11] - 为公司可能于 2026 年末或 2027 年初在美国进行首次公开募股和上市奠定基础 [11] 董事会建议与独立专家 - 董事会一致建议股东投票赞成股份计划，条件是独立专家结论（并持续认为）该计划符合股东最佳利益，董事会成员也计划投票赞成 [6] - 董事会一致建议期权持有者投票赞成期权计划，条件是独立专家结论（并持续认为）该计划符合期权持有者最佳利益，董事会成员也计划投票赞成 [7] - 公司已任命独立专家 McGrathNicol 来评估计划是否符合股东和期权持有者的最佳利益，其报告将包含在计划手册中 [9] 实施时间表与后续步骤 - 包含计划详细信息的计划手册预计将于 2026 年 4 月分发给股东和期权持有者 [9][11] - 股东和期权持有者将有机会在预计于 2026 年 6 月举行的计划会议上对计划进行投票 [14] - 若条件满足，公司目标是在 2026 年 6 月底前完成计划 [14] 公司业务与行业地位 - 公司是美国国内高价值耐火和钛合金粉末的领先生产商，这些粉末用于国防、航天、航空和医疗行业的增材和先进制造部件 [1][20] - 公司拥有先进的惰性气体雾化技术，其增材制造粉末的产率处于行业领先地位 [21] - 公司是粉末冶金热等静压制造大型近净形粉末零件的领导者，该技术能为多种合金提供等同于锻件的材料性能和微观结构，有助于缓解国内大型铸件和锻件供应链的紧张状况 [21] - 三年前，公司为响应需求建立了国内最大的耐火和钛合金球形粉末产能以及最低的单位生产成本 [18]