Nvidia与大型科技股 - 在财报发布前，Gary Vaughan出售了其一半的Nvidia持仓，理由是过去八个财报期，公司在发布超预期业绩后股价并未持续上涨[6] - 尽管市场对Nvidia财报预期很高，但认为其市值（当时约4万亿美元）可能限制了进一步上涨空间，并可能使AMD等竞争对手受益[22][23] - 认为Nvidia在推理领域面临竞争，这可能为AMD和高通等其他芯片制造商创造机会[23] 科技七巨头分析 - 指出尽管标普500指数中60%的股票表现优于指数，但“科技七巨头”正在回调[7] - 苹果被视为市场中最佳的风险回报标的，其生态系统和iOS平台对于任何成功的AI平台都至关重要，公司通过回购每年可提供2%至4%的回报[7][8][63] - 微软的远期市盈率与埃克森美孚相似，但长期前景更受青睐[8] - Meta拥有用户基础，可能在AI领域胜出，建议在股价低于620美元时买入[9] - 谷歌和亚马逊被看好，亚马逊因其运营能力和AI在广告业务的应用，被分析工具预测五年内股价可达400美元[9][10] - 特斯拉的全自动驾驶技术进展迅速，AI正在改变游戏规则，但公司在恶劣天气下缺乏激光雷达可能是一个风险[11][12][16][17] 内存与存储行业 - 内存（存储）是AI发展的瓶颈，行业产能紧张，SanDisk存储卡的价格在过去90天内翻了一番[25][29] - Citron发布了针对SanDisk的做空报告，但认为内存瓶颈不会很快结束[26] - 使用AI工具分析了希捷、西部数据、SanDisk和美光，并给出了具体的买入/等待回调价格区间，例如美光建议在400美元以下买入[27][28][29] - 内存已售罄至2026年，行业并未扩张产能[25] 能源行业 - 能源是年初至今的领涨板块，涨幅达23%[29] - 能源板块已极度超买，处于2020年新冠疫情复苏以来的最高水平[30] - 通过分析工具筛选出能源领域的三家公司：价值型投资者可关注Devon Energy（低市盈率、高股息、低负债，一年股价上涨64%）；多元化低风险可选斯伦贝谢（最大油田服务公司，利润率改善）；成长型投资者可选TRGP（17%的净资产收益率，从低点上涨171%）[32] - 个人在能源领域的首选是MPLX，这是一家中游管道公司，提供7%的股息，其总回报率跑赢标普500指数[33] 投资组合与策略 - 投资组合高度集中于大型科技股，苹果占比高达50%[51][58] - 投资组合中大约有15只股票，以科技七巨头为核心，并利用ETF作为基础持仓和风险对冲[57][67] - 采用“买入并持有”策略，是典型的大型科技股投资者[56][86] - 使用Seeking Alpha的量化选股（Alpha Picks）和TrendSpider的技术分析工具（Sidekick）相结合，形成“高确信区间”来指导投资决策[34][35][80] - 目前持有较多现金，以应对市场潜在回调，投资比例约为90%[72][73] 交易所交易基金 - 将ETF作为投资组合的核心部分，主要持有QQQ（追踪纳斯达克）和VOO（追踪标普500）[67] - 认为在指数ETF上建立基础仓位非常重要，可以作为个股投资失误时的缓冲[67] - 会在市场大幅回调时，利用高流动性的杠杆ETF如TQQQ进行波段操作[68][70] - 也关注行业ETF，如能源板块的XLE和可选消费板块的XLY（后者包含约40%的亚马逊和特斯拉）[66] 其他行业与资产观点 - 软件行业正面临压力，部分公司因AI竞争而股价受挫，例如IBM[13] - 网络安全公司如Palo Alto和CrowdStrike虽然业务好，但估值仍然过高[14] - 关注从铜缆转向光缆连接的技术趋势，并提及了LITE和Credo两家公司[44][45] - 在投资组合中配置约5%至10%的加密货币作为另类资产，但认为其下跌趋势可能尚未结束[94][95] - 将黄金视为对冲工具，认为黄金矿商股相当于黄金的杠杆ETF，波动性更大[100]