市场表现 - 恒生指数高开0.58%，恒生科技指数涨0.86% [1] - 盘面上，半导体板块强势，华虹半导体、中芯国际股价涨近2% [1] - AI应用股走弱 [1] 机构观点：后市展望与投资主线 - 银河证券认为，港股科技板块是中长期投资主线，经历近期回调后估值压力下降，在AI大模型更新加快、应用加速推进的背景下，板块有望反弹回升 [1] - 华泰证券指出，美股短期AI主线分化对港股风险偏好影响中性，国内消费高频数据与AI模型已出现新进展 [1] - 中金公司指出，港股回调源于美联储鹰派预期、AI资本开支回报质疑及制造业PMI偏弱的“三重压力”，短期存在超调，有向上修复空间，但中期指数空间有限 [1][2] 机构观点：具体关注方向 - 银河证券认为，中东地缘风险升温、美国关税政策调整推升避险情绪，贵金属、能源板块有望震荡上行 [1] - 银河证券指出，消费板块当前估值偏低，随着促消费政策加码，消费活力逐步释放，板块仍具上涨空间 [1] - 华泰证券短期建议关注三大方向：一是存储等半导体硬件；二是餐饮、创新药等景气改善的特色消费；三是受益于内外电力系统升级改造的电气设备 [1] - 中金公司认为，中期机会在于必需零售、科技硬件等景气结构 [1][2]