宏观经济与政策前景 - 美联储理事Christopher Waller表示，其是否支持在3月FOMC会议上降息将取决于2月份的劳动力市场数据[1] - 市场预计3月17-18日政策会议上降息25个基点的概率为5%[8] - 德国2月IFO商业景气调查上升1.0点，至88.6，为6个月高点，强于预期的88.3[11] - 美国1月芝加哥联储全国活动指数上升0.39点，至0.18，为9个月高点，强于预期的0.01[1] - 美国2月达拉斯联储制造业前景调查中的一般商业活动水平上升1.4点，至0.2，为7个月高点，强于预期的-0.5[1] 地缘政治与贸易政策 - 地缘政治风险对股市构成负面影响，WTI原油期货因中东风险上涨超过+1%，达到6.5个月高点[2] - 美国贸易政策的不确定性引发资产市场的避险情绪，特朗普总统签署行政命令，将1974年贸易法第122条下的全球关税从最初实施的10%提高至15%[4] 市场整体表现 - 股市今日大幅下跌，标普500指数下跌-1.20%，道琼斯工业平均指数下跌-1.58%，纳斯达克100指数下跌-1.47%[5] - 3月E-迷你标普期货下跌-1.23%，3月E-迷你纳斯达克期货下跌-1.55%[5] - 海外股市走低，欧洲斯托克50指数从纪录高位回落，下跌-0.42%，中国上证综指和日本日经225指数因假期休市[8] 利率与债券市场 - 10年期美国国债收益率下降-3.3个基点至4.050%，3月10年期国债期货上涨8个跳动点[9] - 欧洲政府债券收益率走低，10年期德国国债收益率跌至2.75个月低点2.719%，下降-1.7个基点至2.721%，10年期英国国债收益率跌至14.25个月低点4.323%，下降-3.0个基点至4.324%[10] - 利率互换市场预计欧洲央行在3月19日下次政策会议上降息25个基点的概率为2%[11] 行业与板块动态 - 软件股普遍下跌，CrowdStrike Holdings下跌超过-9%，Atlassian、Intuit和Datadog下跌超过-7%，Salesforce下跌超过-5%，Palantir Technologies、Oracle、Service Now、Autodesk、Adobe下跌超过-4%，Microsoft和Thompson Reuters下跌超过-2%[12] - 支付股因一篇关于AI对支付公司和全球经济影响的假设性文章而下跌，美国运通下跌超过-7%，第一资本金融下跌超过-6%，摩根大通下跌超过-4%，万事达卡下跌超过-3%，Visa下跌超过-2%[13] - 包装股因国内箱板纸价格环比每吨下降20美元而承压，Smurfit West Rock和包装美国公司下跌超过-7%，国际纸业下跌超过-6%，Greif Inc下跌超过-3%，Clearwater Paper下跌超过-2%，Sonoco Products下跌超过-1%[14] 个股表现与催化剂 - AppLovin下跌超过-9%，因美国证券交易委员会表示对其的调查“仍在积极进行中”[15] - Workday和DocuSign下跌超过-8%，Monday.com下跌超过-6%，因Jeffries因AI颠覆担忧带来的“更持久的风险和负面情绪”将股票评级从买入下调至持有[15] - VF Corp下跌超过-7%，因摩根大通将其评级从中性下调至减持，目标价18美元[15] - Oklo Inc下跌超过-3%，因巴克莱将其目标价从146美元下调至82美元[16] - Arcellux Inc上涨超过+77%，因吉利德科学公司同意以78亿美元（每股115美元）收购该公司[16] - Veris Residential上涨超过+12%，因Affinius Capital与Vista Hill Partners合作，同意以约34亿美元（每股19美元）收购该公司[16] - Akamai Technologies上涨超过+5%，因Raymond James Financial将其目标价从90美元上调至100美元[17] - 礼来公司上涨超过+4%，因诺和诺德表示其CagriSema产品在试验中效果不及礼来的Zepbound[17] - Texas Pacific Land Corp上涨超过+3%，因KeyBanc Capital Markets将其目标价从350美元大幅上调至639美元[17] - 达美乐披萨上涨超过+2%，因其第四季度营收为15.4亿美元，好于市场预期的15.2亿美元[18] 财报季与经济数据前瞻 - 第四季度财报季接近尾声，超过80%的标普500公司已公布业绩，已公布业绩的427家公司中有74%超出预期[7] - 根据彭博行业研究，标普500公司第四季度盈利预计同比增长+8.4%，为连续第十个季度同比增长，剔除“七巨头”科技股后，第四季度盈利预计增长+4.6%[7] - 本周市场焦点将集中在公司财报和经济新闻上，包括周二美国2月谘商会消费者信心指数（预计上升+2.5点至87.0）、周三英伟达财报、周四初请失业金人数（预计增加+10,000人至216,000人）以及周五美国2月芝加哥PMI（预计下降-1.8点至52.2）[6]