市场环境与展望 - 市场在波动中表现出韧性 尽管存在波动 市场持续展现出韧性[2][3] - 多数板块延续强势 除软件和部分大型科技股外 材料、能源和工业等板块在2026年延续了去年的强劲表现[3] - 波动性因素持续存在 预计随着关税相关新闻、中期选举及美联储公告等因素 年内将持续经历更多波动[3] 选股方法论 - 筛选高增长预期公司 通过筛选器识别未来5年盈利预期增长至少25%的股票[6] - 关注近期有重大进展的公司 最终选择范围限定在近期发布了可能影响投资者情绪的重大进展的公司[6] - 追踪机构持仓动向 所选股票在分析师和精英对冲基金中受到欢迎[6] 英伟达公司 - 获得分析师积极评级 摩根士丹利分析师在2026财年第四季度财报发布前重申“增持”评级[8] - 业绩预期强劲 分析师对英伟达发布强劲全年业绩有很高信心 并看到丰富的股价催化剂路径[9] - 需求全面且前景清晰 公司所有AI计算形态均需求强劲 包括仍在使用的旧世代芯片 对2026年的前景有清晰可见性[9][10] - 财务指引明确 管理层预计2026财年第四季度营收约为650亿美元 GAAP毛利率约为74.8%[10] - 技术路线图推进 公司预测正从Blackwell平台转向Vera Rubin平台 这可能加速2026年下半年的收入增长[10] 博通公司 - 发布新产品BroadPeak 公司宣布推出用于5G大规模MIMO系统和远程无线电头的射频数字前端SoC芯片[12] - 技术优势显著 该芯片采用5纳米技术 集数字处理、模数转换器和射频处理于一体 相比前代解决方案功耗降低超过40% 并提供更好的频率覆盖[13] - 顺应市场需求 随着AI应用和流媒体数据需求增长 运营商需要高效处理新频谱 band BroadPeak芯片凭借顶级射频性能帮助运营商解锁高速覆盖 支持宽带宽和载波聚合[14]