本周市场焦点与宏观事件 - 市场焦点将集中于企业财报和经济数据 包括2月消费者信心指数预计上升2.5点至87.0 2月芝加哥PMI预计下滑1.8点至52.2 以及周度初请失业金人数预计增加1万人至21.6万人[1] - 美联储理事沃勒表示 是否支持3月FOMC会议降息将取决于2月劳动力市场数据[2] - 市场预计3月17-18日美联储会议降息25个基点的概率为5%[8] - 地缘政治风险对股市构成负面影响 美伊核谈判将于周四在日内瓦恢复[3] 宏观经济数据表现 - 美国2月达拉斯联储制造业商业活动指数上升1.4点至0.2 为7个月高点 强于预期的-0.5[2] - 美国1月芝加哥联储全国活动指数上升0.39点至0.18 为9个月高点 强于预期的0.01[2] - 德国2月IFO商业景气指数上升1.0点至88.6 为6个月高点 强于预期的88.3[10] 全球股市与债市表现 - 周一美国主要股指大幅下跌 标普500指数收跌1.04% 道琼斯工业平均指数收跌1.66% 纳斯达克100指数收跌1.21% 3月E-mini标普500期货下跌1.02% 3月E-mini纳斯达克期货下跌1.19%[6] - 周一欧洲股市收低 欧洲斯托克50指数从纪录高位回落 收跌0.28%[8] - 周一美国国债价格上涨 10年期国债收益率下降5.6个基点至4.027% 避险需求以及特朗普将全球关税从10%上调至15%的行动 可能抑制全球增长 对国债构成支撑[9] - 周一欧洲国债收益率走低 10年期德国国债收益率下降2.7个基点至2.711% 10年期英国国债收益率下降3.9个基点至4.314%[10] - 市场预计欧洲央行3月19日会议降息25个基点的概率为2%[11] 第四季度财报季表现 - 超过80%的标普500成分股公司已公布财报 在已公布的429家公司中 74%的业绩超出预期[7] - 根据彭博行业研究 标普500指数第四季度盈利预计同比增长8.4% 为连续第十个季度同比增长 剔除“七巨头”科技股后 第四季度盈利预计增长4.6%[7] 行业与个股表现：负面驱动 - 人工智能担忧情绪拖累市场 特别是软件、支付和配送类股 Citrini Research发布报告概述了AI对全球经济各领域的潜在风险[4] - 软件股普遍下跌 Datadog收跌超11% Atlassian和CrowdStrike收跌超10% Intuit收跌超5% Oracle和Adobe收跌超4% Salesforce、Palantir、ServiceNow、Autodesk和微软收跌超3%[12] - 支付和配送股下跌 Capital One Financial收跌超8% 美国运通收跌超7% DoorDash收跌超6% 万事达收跌超5% 摩根大通、Visa和Uber收跌超4%[13] - 包装类股承压 因RISI报告国内箱板纸价格环比下降20美元/吨 Smurfit West Rock、International Paper和Clearwater Paper收跌超5% Packaging Corp of America收跌超4% Greif Inc收跌超1%[14] - 加密货币相关股票下跌 因比特币下跌超4%至两周低点 Coinbase Global收跌超6% Strategy收跌超5% Galaxy Digital Holdings收跌超4% MARA Holdings收跌超1% Riot Platforms收跌0.19%[15] - IBM收跌超13% 因Anthropic称其Claude Code工具可帮助现代化主要在IBM计算机上运行的COBOL编程语言[16] - AppLovin收跌超9% 因美国证券交易委员会表示对其调查仍在积极进行中[16] - Monday.com收跌超7% Workday和DocuSign收跌超6% 因Jefferies将股票评级从买入下调至持有 理由是AI颠覆担忧带来更持久的风险和负面情绪[16] - VF Corp收跌超7% 因摩根大通将股票评级从中性下调至减持 目标价18美元[17] 行业与个股表现：正面驱动 - Arcellux Inc收涨超77% 因吉利德科学同意以78亿美元（每股115美元）收购该公司[17] - Veris Residential收涨超12% 因Affinius Capital与Vista Hill Partners合作 同意以约34亿美元（每股19美元）收购该公司[17] - PayPal Holdings收涨超5% 因彭博报道该公司已吸引多家潜在买家的收购兴趣[18] - Akamai Technologies收涨超4% 因Raymond James Financial将目标价从90美元上调至100美元[18] - 礼来公司收涨超4% 因诺和诺德表示其Cagrisema产品在一项试验中效果不及礼来的Zepbound[18] - 达美乐披萨收涨超4% 因报告第四季度营收为15.4亿美元 优于市场预期的15.2亿美元[19] 即将发布财报的公司 - 2月24日将发布财报的公司包括 American Tower Corp, Axon Enterprise, Constellation Energy, CoStar Group, EOG Resources, Expeditors International, Fidelity National Information, First Solar, GoDaddy, Henry Schein, 家得宝, HP Inc, Keurig Dr Pepper, MercadoLibre, Mosaic, NRG Energy, Realty Income, Workday等[20]