市场整体表现与驱动因素 - 美国主要股指全线上涨，道琼斯工业平均指数收于49,369.65点，上涨0.40%；标准普尔500指数收于6,927.93点，上涨0.55%；纳斯达克综合指数收于23,044.10点，上涨0.79% [1] - 市场上涨的核心驱动力是投资者在关键财报催化剂前重新转向科技和人工智能股票，源于对人工智能支出的新乐观情绪、对软件行业被颠覆的担忧缓解以及新的政策信号 [1][2] - 尽管存在全球关税紧张局势和与伊朗相关的地缘政治风险，但英伟达的盈利预期、人工智能资本支出趋势以及具有韧性的软件股正在推高股市 [2] - 投资者正在重新评估高科技公司的估值，但并未放弃增长，而是选择性地增持与人工智能基础设施和企业云需求相关的股票 [2] - 市场广度保持积极，英伟达单只股票成交量超过1.75亿股，表明机构在其季度业绩公布前进行了大量头寸布局 [8] 人工智能行业动态 - 人工智能仍然是当前美国股市的核心叙事 [13] - 超微公司股价飙升8.77%至213.84美元，原因是其与Meta Platforms宣布达成多年合作伙伴关系，强化了半导体需求趋势 [13] - 人工智能初创公司Anthropic为其Claude平台推出了企业连接器，新集成功能允许与Google Drive、DocuSign和LegalZoom兼容 [13] - 这一举措缓解了Claude将取代现有企业软件供应商的担忧，表明人工智能将增强而非立即颠覆传统的SaaS平台，有助于稳定更广泛的软件行业 [14] - 纳斯达克指数0.79%的涨幅反映了市场对人工智能货币化而非投机热情的新信心 [14] 重点公司表现 - 英伟达：股价上涨0.68%至192.85美元，市场预期其营收指引将高于共识，特别是在超大规模企业近期宣布增加人工智能基础设施支出之后 [10] - 英特尔：股价上涨5.71%至46.12美元，源于对制造业务的重新乐观 [11] - 甲骨文：股价上涨超过2%，此前奥本海默公司给予其高确信度的评级上调，分析师指出在年内下跌25%后其风险回报状况有利，并将其定位为相对不受人工智能颠覆影响的“强劲每股收益复合增长股” [3][11] - 特斯拉：股价上涨2.39%至409.38美元，尽管其自动驾驶系统面临持续的法律审查，但受益于更广泛的“七巨头”反弹以及与SpaceX和xAI潜在合并以整合其人工智能生态系统的投机兴趣 [4] - 软件股：整体上涨，iShares扩展科技软件板块ETF在上一交易日大幅反弹近2%后，软件情绪得到改善 [11] 其他领涨股票 - ImmunityBio 股价飙升17.5% [25] - Larimar Therapeutics 股价大涨超过31% [25] - Iovance Biotherapeutics 股价上涨30.8% [25] - 福特汽车 股价上涨4.11% [25] - 美国航空 股价上涨1.7% [25] 政策与宏观环境 - 前总统特朗普在2026年国情咨文中重申支持关税，实施了10%的全球进口关税，并威胁将其提高至15%，市场对此反应平静，表明投资者已消化了贸易摩擦因素 [15] - 他还提出了政府支持的退休账户计划，并重申了限制机构投资者购买独栋住宅的计划，住房类股反应温和，更广泛的股市更关注盈利势头而非政治言论 [16] - 与伊朗的地缘政治紧张局势仍在关注范围内，但油价保持稳定，WTI原油交易于65.63美元，布伦特原油交易于70.30美元，这种稳定性降低了通胀担忧 [16] 大宗商品市场信号 - 黄金期货上涨0.42%至5,198.10美元，表明市场仍存在一定的防御性对冲 [17] - 白银价格上涨3.51%至90.58美元，反映了避险需求和工业乐观情绪 [17] - 天然气价格上涨2.23%，而原油价格基本持平，缺乏大幅上涨表明尽管中东局势紧张，但市场尚未对重大供应中断进行定价 [17] 后续关注点 - 近期的关键催化剂是英伟达的财报，投资者希望确认人工智能芯片需求能够支撑其高估值 [22] - 市场将重点关注营收增长、数据中心需求和未来指引，任何人工智能支出放缓的迹象都可能给纳斯达克指数带来压力 [22] - 此外，Salesforce和Snowflake的财报将为了解企业软件预算提供参考 [22]