分析师评级与市场观点 - 2024年2月24日，法国巴黎银行分析师Sam McHugh将康卡斯特评级从“中性”下调至“跑输大盘”，并将目标价从28美元下调至27美元，分析师认为公司是“最易受”光纤业务增量逆风影响的对象，且其中期前景更加悲观 [2] - 高盛将康卡斯特列为股息股票中的14支首选股之一 [1] - 新闻标题概括了公司面临评级下调和光纤业务逆风增大的情况 [8] 财务与运营表现 - 2023年第四季度，康卡斯特宽带用户净流失18.1万户，高于FactSet数据预测的17.378万户的流失量 [3][4] - 公司第四季度总营收为323.1亿美元，与伦敦证券交易所集团数据预估的323.5亿美元基本持平 [5] - 为应对竞争，公司决定今年不提高价格，并正在修订服务套餐、捆绑产品以及提供免费移动线路以吸引和留住客户 [4] - 公司预计，这些免费线路用户中“相当一部分”将在2023年下半年转化为付费客户 [4] 行业竞争格局 - 竞争对手通过积极的促销活动吸引用户，给康卡斯特的核心业务带来压力 [3] - 光纤提供商加强了促销力度，同时更便宜的固定无线互联网服务也已进入市场，加剧了美国宽带领域的竞争 [3] - 康卡斯特和特许通信公司长期以来主导的美国宽带市场格局正在发生变化 [3] 业务前景预测 - 分析师预计，在2027年之前，康卡斯特不会出现有意义的客户增长 [5] - 法国巴黎银行的分析师基于其光纤研究，对公司的中期前景变得更加悲观 [2] 公司业务概述 - 康卡斯特是一家全球媒体和科技公司，通过Xfinity和Comcast Business向住宅和商业客户提供宽带、移动和视频服务 [6] - 公司旗下拥有NBCUniversal（包括媒体、新闻、娱乐和主题公园业务）以及服务于欧洲客户的Sky [6] - 公司仍是美国最大的家庭互联网提供商，并在广告领域占据强势地位 [6]